Op vrijdag heeft UBS zijn koersdoel voor Netflix-aandelen verhoogd naar $825 van de eerdere $750, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf wees op de gunstige positie van Netflix (NASDAQ:NFLX) te midden van een rationeler direct-to-consumer (DTC) concurrentielandschap, wat leidde tot de aanpassing van het koersdoel. De resultaten van het derde kwartaal (Q3) van het bedrijf overtroffen de verwachtingen, waarbij de bedrijfswinst (OI) 5% hoger was dan verwacht.
Daarnaast benadrukte de analist de sterke abonneegroei en omzetstijging van Netflix, met 5,1 miljoen nieuwe abonnees in Q3, wat zowel de schatting van UBS van 4,9 miljoen als de 4,6 miljoen van de markt overtrof. Het aantal abonnees zal naar verwachting 8,8 miljoen bereiken in het derde kwartaal van 2023.
De omzet van het bedrijf groeide met 21% jaar-op-jaar (yoy) op basis van een neutrale wisselkoers (FXN), iets lager dan de 22% groei in het tweede kwartaal (Q2). Voor het vierde kwartaal (Q4) verwacht het management van Netflix een sequentiële stijging van de netto abonneegroei, waarbij UBS een schatting maakt van 9 miljoen, vergeleken met de eerdere consensus van 7 miljoen en een verwachte 13 miljoen in Q4 van 2023. Een stabiele groei van de gemiddelde opbrengst per lid (ARM) zal naar verwachting bijdragen aan een omzetgroei van 17% in Q4 FXN, terwijl de bedrijfswinst naar verwachting met ongeveer 50% yoy zal groeien.
De verwachtingen van het management voor de omzetgroei over het hele jaar zijn naar boven bijgesteld naar 15%, van de eerdere prognose van 14-15%, en de bedrijfswinstmarge zal naar verwachting 27% bereiken op basis van de wisselkoersen van januari 2024, een stijging ten opzichte van de eerdere 26%. Dit vertegenwoordigt een aanzienlijke stijging van 700 basispunten yoy. Vooruitkijkend naar 2025 wordt verwacht dat Netflix een omzetgroei van 11-13% en een marge van 28% zal behalen, in lijn met de schattingen van de markt.
Het bedrijf is van plan om expansie en investeringen in evenwicht te houden, waarbij de basis wordt gelegd voor toekomstige groei door middel van advertenties, gaming en live content. UBS schat dat deze strategie zal leiden tot meer dan 20% groei van de bedrijfswinst, vergeleken met een verwachte 50%+ in 2024.
In ander recent nieuws heeft Netflix opmerkelijke vorderingen gemaakt in de streaming-industrie. Het bedrijf overtrof de verwachtingen in het derde kwartaal door 5,1 miljoen abonnees toe te voegen, meer dan de voorspelde 4 miljoen. Deze prestatie ging gepaard met een robuuste winst per aandeel van $5,40, hoger dan de verwachte $5,12. De omzetcijfers overtroffen ook de verwachtingen en bereikten $9,825 miljard tegen de voorspelde $9,769 miljard.
Analistenbureaus Piper Sandler en KeyBanc hebben vertrouwen getoond in de toekomstige prestaties van Netflix en hebben hun koersdoelen verhoogd naar respectievelijk $840 en $785, terwijl ze hun Overweight-ratings handhaven. Deze aanpassingen volgen op de recente financiële resultaten van Netflix en veelbelovende vooruitzichten voor 2025. Het bedrijf verwacht een omzetgroei van 11%-13% jaar-op-jaar, voornamelijk gedreven door abonneegroei, zonder de noodzaak van significante prijsverhogingen.
Naast deze ontwikkelingen diversifieert Netflix ook zijn inkomstenstromen door advertentie-ondersteunde abonnementen en live-evenementen te verkennen. Het bedrijf staat op het punt om in november een bokswedstrijd uit te zenden met YouTube-persoonlijkheid Jake Paul en boksfenomeen Mike Tyson. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Netflix's sterke uitvoeringsstrategie en veelbelovende vooruitzichten.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties en positieve vooruitzichten van Netflix, zoals benadrukt in de UBS-analyse, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €295,12 miljard, wat de dominante positie in de streaming-industrie weerspiegelt. De omzetgroei van Netflix blijft robuust, met een stijging van 13,0% over de laatste twaalf maanden en een opmerkelijke kwartaalgroei van 16,76% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de nadruk van het UBS-rapport op de sterke abonneegroei en omzetstijging van het bedrijf.
InvestingPro Tips geven aan dat Netflix handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,61 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat het bullish standpunt en verhoogde koersdoel van UBS ondersteunt.
Bovendien zijn de winstgevendheidsmetrieken van Netflix indrukwekkend, met een brutowinstmarge van 43,84% en een bedrijfswinstmarge van 23,82% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers onderstrepen het vermogen van het bedrijf om sterke marges te handhaven terwijl het investeert in groei-initiatieven, zoals vermeld in het UBS-rapport.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere inzichten, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Netflix, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.