Financiële dienstverlener Needham heeft maandag het koersdoel voor Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) naar $210,00 van het vorige koersdoel van $168,00, terwijl het een Buy-rating op het aandeel handhaafde.
Het bedrijf verwacht dat TSMC zijn prognose voor de omzetgroei in 2024 zal verhogen van "laag tot midden 20" naar "midden tot hoog 20". De kapitaaluitgavendoelstelling (CapEx) van het bedrijf voor 2024 blijft naar verwachting echter onveranderd op $ 30 miljard.
De analist van Needham heeft de schatting van de kapitaaluitgaven voor 2025 naar beneden bijgesteld van $40 miljard naar $34 miljard op basis van recente controles, wat suggereert dat het initiële capaciteitsuitbreidingsplan van TSMC voor dat jaar conservatiever is dan eerder geschat. Uit de controles bleek met name dat er geen uitbreidingsplannen zijn voor de 3nm-technologie in 2025, wat wijst op een mogelijke toename van de conversie van 5nm- naar 3nm-processen.
De focus van TSMC op kapitaalefficiëntie is onderstreept door Needham, met aanwijzingen dat de halfgeleidergigant deze nadruk zal voortzetten in 2025. De controles van het bedrijf suggereren ook dat TSMC op koers ligt om zijn vrije kasstroom van 2023 tot 2025 te verviervoudigen, wat zou kunnen leiden tot grotere verhogingen van de dividenduitkeringen.
De notitie van de analist sloot af met een positieve visie op de financiële strategieën en operationele efficiëntie van TSMC, waardoor de buy-rating werd versterkt en het koersdoel werd verhoogd naar $210. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen dat het bedrijf heeft in de financiële strategieën en operationele efficiëntie van TSMC. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in het groeitraject van TSMC en gedisciplineerd kapitaalbeheer.
In ander recent nieuws heeft Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSMC) het onderwerp geweest van verschillende analisten die hun koersdoelen hebben bijgesteld. Morgan Stanley verhoogde zijn koersdoel voor TSMC-aandelen, onder verwijzing naar de sterke vraag naar Apple's AI-halfgeleiders en vooruitgang in de prijsstelling van wafers.
Bernstein SocGen Group verhoogde ook zijn koersdoel en verwacht een stijging van de omzet en de winst per aandeel van TSMC voor het hele jaar 2024 als gevolg van de grote vraag naar high-end telefoons en geavanceerde nodes.
Susquehanna verhoogde het koersdoel voor TSMC en benadrukte het leiderschap van het bedrijf in de N3, N4 en N5 halfgeleiderknooppunten.
Citi verhoogde het koersdoel voor TSMC vanwege de sterke marktpositie van het bedrijf en de verwachte groei in de vraag naar AI GPU's/accelerators en edge AI-apparaten.
TSMC rapporteerde gemengde resultaten voor Q1 2024, met een sequentiële omzetdaling maar een stijging van de brutomarge. De omzet van het bedrijf voor het tweede kwartaal wordt geschat tussen USD 19,6 miljard en USD 20,4 miljard, met een brutomarge van 51% tot 53%.
De N2-technologie van TSMC zal naar verwachting in 2025 in volume worden geproduceerd, waarbij AI-processors de omzetgroei in de komende jaren aanzienlijk zullen stimuleren. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers wellicht opmerkelijk vinden.
InvestingPro-inzichten
InvestingPro-gegevens wijzen op verschillende statistieken die overeenkomen met het positieve sentiment van Needham over Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM). De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf staat op een stabiele 31,47, wat nauw aansluit bij de aangepaste P/E voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze stabiele waardering suggereert dat de markt consistente verwachtingen heeft van de winstcapaciteit van TSMC. Daarnaast laat de omzetgroei van het bedrijf in het meest recente kwartaal een indrukwekkende stijging zien van 16,52%, wat een weerspiegeling zou kunnen zijn van de operationele efficiëntie en het groeitraject die de analist noemt.
Ondanks een lichte krimp van de omzetgroei van -1,56% in de afgelopen twaalf maanden, heeft TSMC substantiële koersprestaties laten zien, met een totaal rendement over 6 maanden van 86,1% en een YTD rendement van 81,16%. Deze robuuste prestatie blijkt ook uit het feit dat de koers van het aandeel op 97,12% van het hoogste punt van de 52-week staat. Bovendien wordt de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement onderstreept door een opmerkelijke dividendgroei van 20,31% over de afgelopen twaalf maanden. Met dergelijke cijfers in het achterhoofd kunnen beleggers de financiële strategieën en het gedisciplineerde kapitaalbeheer van TSMC aantrekkelijk vinden.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn momenteel meer tips beschikbaar op InvestingPro die beleggers een voorsprong kunnen geven. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en krijg toegang tot waardevolle informatie die uw beleggingsbeslissingen kan ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.