Needham heeft zijn koopadvies voor Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) herhaald en handhaaft een koersdoel van $14,00.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de locaties van Bitdeer in Ohio, Massillon en Clarington, aanzienlijk potentieel hebben voor High-Performance Computing (HPC), met een gecombineerde capaciteit van ongeveer 800MW. Deze capaciteit positioneert Bitdeer gunstig binnen de middellange termijn HPC-pijplijn onder mijnbouwbedrijven.
Het bedrijf verwacht een aankomend locatierapport van TLM dat de compatibiliteit van Bitdeer met HPC-operaties zal beoordelen. De positieve vooruitzichten voor Bitdeer's HPC-potentieel worden getemperd door aanpassingen in de omzet- en EBITDA-schattingen van het bedrijf voor de komende jaren.
De herzieningen zijn het gevolg van aflopende mijnbouw-hostingcontracten en een langzamer dan verwachte toename van de zelfmijnbouw-hashrate, die de contractverliezen niet voldoende zal compenseren.
Als gevolg hiervan heeft het bedrijf zijn omzetprognoses voor Bitdeer voor het kalenderjaar 2024 verlaagd van $426 miljoen naar $352 miljoen en de aangepaste EBITDA-voorspellingen van $100 miljoen naar $80 miljoen bijgesteld. Daarnaast is er een bescheiden verlaging van de aangepaste EBITDA-projectie voor 2025 van $196 miljoen naar $186 miljoen.
In ander recent nieuws stond Bitdeer Technologies Group in de schijnwerpers vanwege zijn tweedekwartaalcijfers voor 2024, die een omzet van $99,2 miljoen lieten zien, wat onder de consensusschatting van $108,4 miljoen lag.
Analistenbureaus zoals Roth/MKM, Rosenblatt Securities, H.C. Wainwright, B.Riley, Cantor Fitzgerald en Benchmark hebben hun koersdoelen en ratings voor Bitdeer aangepast, wat hun uiteenlopende beoordelingen van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf weerspiegelt.
Bitdeer heeft zijn activiteiten actief uitgebreid en onlangs een aanbieding van $172,5 miljoen aan converteerbare senior notes met vervaldatum in 2029 afgerond. De opbrengst van deze aanbieding is bedoeld voor datacentrumuitbreiding en de ontwikkeling van mijnbouwapparatuur.
Ondertussen heeft Bitdeer te maken met uitdagingen in zijn Bitcoin-mijnbouwactiviteiten vanwege een hogere netwerkmoeilijkheid en operationele verstoringen, wat resulteerde in een afname van de Bitcoin-mijnbouw in augustus 2024.
Het bedrijf maakt ook vooruitgang in zijn diversificatiestrategie, waarbij aankomende resultaten van TLM-consultancystudies naar verwachting inzicht zullen geven in de haalbaarheid van Bitdeer's locaties voor high-performance computing en kunstmatige intelligentie datacentrumgebruik. Deze studies zullen naar verwachting een belangrijke katalysator zijn voor Bitdeer's toekomstige richting en financiële prestaties.
Bovendien schaalt Bitdeer zijn zelfmijnbouwactiviteiten op met de SEALMINER en heeft het plannen aangekondigd voor een extra uitbreiding van 1,6 gigawatt.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR) navigeert door de complexiteit van de mijnbouw- en High-Performance Computing (HPC) sectoren, laten de meest recente InvestingPro gegevens zien dat het bedrijf een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $1,05 miljard. Ondanks de positieve vooruitzichten van Needham, staat de P/E-ratio van Bitdeer op een uitdagende -33,33, wat de zorgen van de markt over de winstgevendheid weerspiegelt. In de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 heeft Bitdeer een aanzienlijke omzetgroei van 31,48% gezien, wat het potentieel in de HPC-markt onderstreept, zoals opgemerkt door Needham.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bitdeer snel door zijn contanten heen brandt, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor investeerders die kijken naar de cashmanagementstrategieën van het bedrijf. Aan de andere kant overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een zekere mate van financiële flexibiliteit op korte termijn. Voor investeerders die een diepere duik willen nemen in Bitdeer's financiële gezondheid en toekomstperspectieven, biedt InvestingPro aanvullende tips, met in totaal 9 meer inzichten beschikbaar die kunnen helpen bij het maken van een meer geïnformeerde investeringsbeslissing.
Hoewel Bitdeer geen dividend uitkeert, wat suggereert dat winsten worden geherinvesteerd in het bedrijf, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, wat een keerpunt zou kunnen zijn voor het financiële traject van het bedrijf. De InvestingPro Fair Value schatting staat momenteel op $4,87, wat wijst op een mogelijke discrepantie met analistendoelen, waar investeerders rekening mee willen houden bij het evalueren van de toekomstige bewegingen van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.