Op vrijdag handhaafde Needham & Company hun buy rating op aandelen van Workday, Inc. (NASDAQ:WDAY), met een consistent koersdoel van $350,00. Het technologiebedrijf, dat bekend staat om zijn enterprise cloud-applicaties voor financiën en human resources, heeft een stijging gezien in zijn omzet en winst per aandeel (EPS). Desondanks heeft Workday ervoor gekozen om zijn guidance voor abonnementen voor het hele jaar niet aan te passen vanwege de aanhoudende macro-economische uitdagingen.
Het verkoopcommentaar van het bedrijf wees op een stagnerende kwartaal-op-kwartaalomgeving, wat heeft geleid tot conservatievere groeiverwachtingen op de middellange termijn. In reactie op het huidige verkoopklimaat en de veranderende groeidynamiek van het personeelsbestand heroriënteert Workday zijn strategie om prioriteit te geven aan winstgevendheid.
Het management heeft een verhoging aangekondigd van de operationele marge (OM) voor het fiscale jaar 2027 met 500 basispunten, en mikt nu op meer dan 30%, zelfs als het zijn omzetverwachtingen voor het fiscale jaar 2025 met 250 basispunten verlaagt.
De strategische verschuiving naar winstgevendheid wordt door Needham als een voorzichtige zet beschouwd, gezien de glansloze verkoopomgeving. Verdere details over hoe Workday van plan is om de marge te vergroten, zullen naar verwachting worden gedeeld tijdens de analistendag van het bedrijf in september.
Er wordt verwacht dat een aanzienlijk deel van deze hefboomwerking zal voortkomen uit besparingen in verkoop en marketing (S&M), vooral omdat het bedrijf eerder aanzienlijke investeringen heeft gedaan in de marketing van zijn financiële managementoplossing, bekend als Fins.
Workday's nieuwe groeidoelstelling is vastgesteld op 15%, wat naar verwachting een duurzame doelstelling zal zijn. Het bedrijf erkent dat naarmate het groter wordt, de kans op een versnelling boven deze doelstelling afneemt vanwege de 'wet van de grote getallen', die suggereert dat groeipercentages doorgaans vertragen naarmate een bedrijf groter wordt.
In ander recent nieuws meldde Workday, een belangrijke speler op het gebied van zakelijke cloudapplicaties, stabiele prestaties in zijn winstcijfergesprek over het tweede kwartaal van boekjaar 2025. Het bedrijf zag de inkomsten uit abonnementen met 17% stijgen tot $1,903 miljard en de orderportefeuille voor 12 maanden met 16% toenemen. Naast de financiële prestaties kondigde Workday een nieuw aandeleninkoopprogramma van $1 miljard aan.
Piper Sandler handhaafde na een evaluatie van de prestaties van Workday een Overweight-rating op het aandeel van het bedrijf en verhoogde het koersdoel naar $285 van de vorige $262. Ondanks een lichte vertraging in de groei van de inkomsten uit abonnementen als gevolg van macro-economische uitdagingen, vond het bedrijf positieve punten in de prestaties van Workday, waaronder full suite deals, partnerbetrokkenheid, internationale marktexpansie en vooruitgang op het gebied van AI.
Workday heeft ook zijn financiële doelstellingen voor de middellange termijn herzien en mikt nu op non-GAAP operationele marges van 30% in het fiscale jaar 2027, tegenover het vorige doel van meer dan 25%. Tot de recente ontwikkelingen behoren belangrijke overnames van klanten, waaronder J.B. Hunt, Nissan, Target en Trinity Health, en strategische partnerschappen met Salesforce en Equifax. Het bedrijf verwacht een jaarlijkse groei van de inkomsten uit abonnementen van ongeveer 15% en een non-GAAP operationele marge van 30% voor boekjaar '26 en boekjaar '27, in de verwachting dat het huidige klimaat voor IT-uitgaven zal aanhouden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.