HOUSTON - Murphy Oil Corporation (NYSE: MUR) heeft een reeks inkoopacties gestart om tot $600 miljoen van zijn uitstaande senior notes terug te kopen, zoals uiteengezet in een gedetailleerde tabel in het persbericht. De aanbiedingen richten zich op specifieke series notes met vervaldatum in 2027, 2029 en 2028, met verschillende niveaus van acceptatieprioriteit en inkoopvergoedingen, inclusief een premie voor vroege inschrijving.
De aanbiedingen zijn afhankelijk van het feit of het bedrijf ten minste $600 miljoen kan verkrijgen via schuldfinancieringstransacties, een voorwaarde waaraan naar tevredenheid van het bedrijf moet worden voldaan. De inkoopacties verlopen op 18.10.2024 om 17:00 uur, New York City tijd, tenzij ze eerder door het bedrijf worden verlengd of beëindigd.
Houders van de notes moeten hun effecten inleveren vóór 02.10.2024 om 17:00 uur, New York City tijd, om in aanmerking te komen voor de totale vergoeding, inclusief de premie voor vroege inschrijving. Bij inlevering na deze vroege datum maar vóór de vervaldatum ontvangen houders alleen de inkoopvergoeding zonder de premie.
Naast de inkoopvergoeding ontvangen alle houders van geaccepteerde notes de opgelopen en onbetaalde rente tot, maar niet inclusief, de afwikkelingsdatum. De volgorde van acceptatie voor inkoop is gebaseerd op de gespecificeerde acceptatieprioriteit niveaus, onder voorbehoud van het algemene plafond en eventuele subplafonds, zoals het plafond voor de 7,050% Senior Notes met vervaldatum in 2029.
Murphy Oil is van plan de inkoopacties te financieren met de netto-opbrengst van de schuldfinanciering en beschikbare contanten. Het bedrijf streeft ernaar zijn schuldvervalprofiel te verbeteren door middel van deze inkoopacties. De betaling voor de geaccepteerde notes zal naar verwachting kort na de vervaldatum plaatsvinden, momenteel voorzien op 23.10.2024, of mogelijk eerder als aan de voorwaarden wordt voldaan of deze worden opgeheven.
Deze financiële manoeuvre is onderworpen aan bepaalde voorwaarden, waaronder de cruciale financieringsvoorwaarde. Het bedrijf heeft zich niet verplicht om het maximale totale plafond of het 2029 maximale subplafond te verhogen en behoudt zich het recht voor om dit naar eigen goeddunken te doen.
Het persbericht van Murphy Oil Corporation is de bron van deze informatie, die geen aanbod vormt tot verkoop of aankoop van effecten. Het bedrijf heeft JPMorgan Securities LLC aangesteld als hoofddealer manager, met MUFG Securities Americas Inc. en Scotia Capital (USA) Inc. als co-dealer managers voor de inkoopacties.
In ander recent nieuws kondigde Murphy Oil Corporation zijn voornemen aan om $600 miljoen aan Senior Notes aan te bieden met vervaldatum in 2032, met de bedoeling zijn gelijktijdige inkoopacties te financieren. Het bedrijf onthulde ook plannen voor een exploratiebudget van $120 miljoen voor 2024, waaronder het boren van twee putten in de Golf van Mexico en twee in Vietnam. Het bedrijf overtrof zijn productieprognose in het tweede kwartaal van 2024, met een nettowinst van $128 miljoen en een aangepaste EBITDA van $396 miljoen.
In analistenupdate herzag Wells Fargo zijn vooruitzichten voor het bedrijf, waarbij het koersdoel werd verlaagd naar $41 terwijl de Equal Weight-rating werd gehandhaafd. Deze aanpassing kwam nadat Murphy Oil zijn Shareholder Returns Framework had herzien en een fase genaamd "MUR 3.0" lanceerde, waardoor het bedrijf zijn langetermijnschulddrempel kon verhogen en zijn toewijding aan het bereiken van $1 miljard aan langetermijnschuld kon herbevestigen.
Aan de andere kant verlaagde JPMorgan het aandeel van het bedrijf van Overweight naar Neutral, waarbij het koersdoel werd verlaagd naar $47, beïnvloed door factoren zoals bijna-recordniveaus van de Amerikaanse olievoorraad en een gemengde macro-economische omgeving. Dit zijn de recente ontwikkelingen die van invloed zijn op Murphy Oil Corporation.
InvestingPro Inzichten
Het recente initiatief van Murphy Oil Corporation om uitstaande senior notes terug te kopen is een strategische zet om zijn schuldprofiel te optimaliseren. Om aanvullende context te bieden over de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf, hier enkele inzichten gebaseerd op realtime gegevens en InvestingPro Tips:
InvestingPro Gegevens:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €5,3 miljard, wat de aanzienlijke omvang in de sector weerspiegelt.
- Met een K/W-verhouding van 9,27 en een aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 van 8,61, wordt Murphy Oil Corporation verhandeld tegen winstmultiples die suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met sectorgemiddelden.
- Het dividendrendement volgens de meest recente gegevens is 3,4%, wat wijst op een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde.
InvestingPro Tips:
- Murphy Oil Corporation heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat zijn betrouwbaarheid op lange termijn in het belonen van beleggers aantoont.
- Ondanks recente uitdagingen voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat positieve implicaties zou kunnen hebben voor de toekomstige prestaties van het aandeel.
Deze financiële maatstaven en InvestingPro Tips benadrukken de inspanningen van Murphy Oil Corporation om aandeelhouderswaarde te behouden en zijn financiële verplichtingen effectief te beheren. Voor meer gedetailleerde analyse en aanvullende InvestingPro Tips kunnen geïnteresseerden verder onderzoek doen op https://nl.investing.com/pro/MUR, waar talrijke andere tips beschikbaar zijn om beleggersbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.