Op donderdag initieerde BofA Securities de dekking van aandelen van MPLX LP (NYSE: MPLX), waarbij een Underperform-rating werd toegekend met een koersdoel van $43,00. Deze stap weerspiegelt het perspectief van het bedrijf op de toekomstige groei en winstpotentieel van het bedrijf.
De dekking van MPLX LP, een midstream energiebedrijf, werd aangenomen met de verwachting dat er in de komende jaren een lagere groei zal zijn in vergelijking met eerdere prestaties. De analist noemde een terugkeer naar ongeveer 2% in de Producer Price Index (PPI), een sterk contrast met de 13% die in het verleden werd gezien. Bovendien is de verwachting dat de EBITDA van het bedrijf in de lage enkelcijferige percentages zal groeien, in plaats van met 10%.
De analyse wees er ook op dat de deelname van MPLX aan het Blackcomb-project beperkingen kan opleggen aan het vermogen van het bedrijf om de kapitaaluitgaven op korte termijn te verminderen. Deze beperking zou vervolgens de groei van dividenden in de jaren 2025 en 2026 kunnen beïnvloeden.
Een andere factor die de Underperform-rating beïnvloedt, is de potentiële impact van lagere raffinagevolumes. De analist suggereert dat een vermindering van de raffinage-activiteit een negatieve invloed kan hebben op de volumes van Marathon Petroleum Corporation (MPC) op ruwe olie- en productpijpleidingen, wat op zijn beurt de prestaties van MPLX zou beïnvloeden.
Het koersdoel van $43,00 dat door BofA Securities is vastgesteld, geeft de verwachting van het bedrijf aan waar de aandelenkoers mogelijk naartoe gaat. Dit doel is gebaseerd op de eerder genoemde factoren die de financiële en operationele koers van MPLX in de komende jaren kunnen bepalen.
In ander recent nieuws heeft MPLX LP de aandacht van analisten getrokken. Citi handhaafde een neutrale rating voor MPLX, waarbij wordt verwacht dat de EBITDA voor het derde kwartaal van 2024 nauw zal aansluiten bij de gemiddelde schatting van de Street van $1,677 miljard.
Het bedrijf voorspelt dat de jaarlijkse distributieverhoging van MPLX 10% zal bedragen, ondersteund door aanzienlijke overtollige vrije kasstroom en een 1,5-voudige dekking. Bovendien wordt verwacht dat MPLX zijn aandeleninkoop programma zal voortzetten met een additionele $75 miljoen aan inkopen voorspeld voor het derde kwartaal van 2024.
Ondertussen handhaafde Goldman Sachs zijn Buy-rating voor MPLX, waarbij optimisme werd geuit over de kapitaalrendementen van het bedrijf. De analyse van het bedrijf ondersteunt de mid-single-digit EBITDA-groeidoelstelling van MPLX, die voor het eerst werd geïntroduceerd in het vierde kwartaal 2022 winstrapport. Goldman Sachs gelooft dat MPLX de ondergrens van zijn EBITDA-groeidoelstelling kan bereiken, rond 4%, door basisgroei en huidige kapitaaluitgaven van ongeveer $1 miljard per jaar.
InvestingPro Inzichten
Terwijl BofA Securities de dekking van MPLX LP heeft geïnitieerd met een Underperform-rating, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende context om te overwegen. De huidige marktkapitalisatie van MPLX bedraagt €45,39 miljard, met een K/W-verhouding van 10,78, wat wijst op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat MPLX de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest.
Ondanks zorgen over toekomstige groei, kan MPLX bogen op een sterk dividendrendement van 7,65% en heeft het 12 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, volgens InvestingPro Tips. Deze consistente dividendgeschiedenis kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, zelfs als analisten een tragere groei in het vooruitzicht stellen.
Het is vermeldenswaard dat MPLX dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs op 98,3% van zijn piek. Deze kracht wordt weerspiegeld in de indrukwekkende totale rendementen van het aandeel: 33,61% over het afgelopen jaar en 29% jaar-tot-datum. Deze prestatiemetrieken suggereren dat de markt optimistisch is geweest over MPLX, mogelijk in contrast met de voorzichtige vooruitzichten van BofA.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 10 aanvullende InvestingPro Tips voor MPLX, die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.