Morgan Stanley heeft donderdag zijn standpunt over de aandelen van Macy's (NYSE:M) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $18,00 naar $17,00 met behoud van een equal-weight rating. De beslissing volgt op de recente financiële prestaties van Macy's, waar het bedrijf de verwachtingen voor de winst per aandeel (WPA) in het tweede kwartaal overtrof en de WPA-richtlijnen voor het hele jaar bevestigde. Ondanks deze resultaten werden er vraagtekens gezet bij de kwaliteit van de winst.
Het laatste winstrapport van de retailer gaf een beter dan verwachte winst per aandeel over het tweede kwartaal aan. De analist van Morgan Stanley uitte echter zijn bezorgdheid over de duurzaamheid van de omzet in het derde kwartaal en het hele boekjaar. Hoewel er wordt geanticipeerd op mogelijke besparingen in de verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten) die de winst per aandeel zouden kunnen ondersteunen, lijkt het algehele vertrouwen van de markt in de uitvoering van de strategie van het bedrijf te zijn afgenomen.
Macy's wordt volgens de analist beschouwd als een "show-me" verhaal, wat suggereert dat de markt misschien consistent bewijs van een succesvolle strategie-implementatie moet zien voordat het vertrouwen wordt hersteld. Dit sentiment zal naar verwachting aanhouden tot ongeveer medio 2025, wat duidt op een langdurige periode van onzekerheid voor het bedrijf.
De aanpassing van het koersdoel van Macy's naar $17,00 weerspiegelt een voorzichtige kijk op de kortetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Het standpunt van Morgan Stanley blijft neutraal met een Equal-weight rating, wat aangeeft dat de aandelenprestaties van het bedrijf naar verwachting in lijn zullen zijn met het gemiddelde rendement van de aandelen die door de analist worden gevolgd.
Macy's, met zijn laatste financiële bekendmakingen en voortdurende strategische inspanningen, zal nauwlettend in de gaten gehouden blijven worden door beleggers terwijl het bedrijf door een uitdagende retailomgeving navigeert. Het bijgewerkte koersdoel en de rating van Morgan Stanley dienen als een actuele beoordeling van de waardering van het bedrijf en de verwachte prestaties in de markt.
In ander recent nieuws heeft Macy's te maken gehad met belangrijke ontwikkelingen op financieel en strategisch gebied. Analistenfirma's Citi, Evercore ISI en CFRA hebben allemaal hun koersdoelen voor Macy's aandelen herzien en verlaagd naar respectievelijk $16, $16 en $17, terwijl ze hun neutrale of hold-rating handhaafden. Dit volgt op Macy's omzetdaling in het tweede kwartaal en de strategie van het bedrijf om de komende drie jaar 150 winkels te sluiten.
Wat betreft de winst rapporteerde Macy's een winst per aandeel (WPA) van $ 0,53 in het tweede kwartaal, waarmee het zowel de analistenraming van $ 0,26 als de consensusraming van $ 0,30 overtrof. Desondanks zag het bedrijf de netto-omzet dalen tot $4,9 miljard, wat $108 miljoen lager is dan verwacht.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Macy's Keith Credendino benoemd tot nieuwe Chief Information Officer, ter vervanging van Laura Miller. Aan het detailhandelsfront zijn Macy's en andere Amerikaanse retailers bezig met het versneld importeren van vakantieartikelen, vooruitlopend op mogelijke stakingen en aanhoudende verstoringen van de verzending.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Macy's (NYSE:M) door het winkellandschap blijft navigeren, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële situatie van het bedrijf. Een opmerkelijke InvestingPro Tip benadrukt dat Macy's dit jaar naar verwachting een groei van het nettoresultaat zal zien, wat een positief teken zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar winstgevendheid. Bovendien suggereert de aanwezigheid van opwaartse winstherzieningen door vier analisten voor de komende periode een potentieel optimistischer vooruitzicht dan het huidige marktsentiment.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt Macy's verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 27,09. Als we echter kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding, dan zien we dat Macy's een hoge winstmultiple heeft. Als we echter kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, dan zien we dat deze veel lager ligt op 4,74, wat duidt op een gunstigere waardering als we kijken naar de recente winst. Bovendien heeft het bedrijf een sterk rendement op de vrije kasstroom, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die zich richten op het genereren van cash.
Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat Macy's al 22 jaar op rij dividend uitkeert, met een dividendrendement van 4,5% vanaf de laatst geregistreerde datum, wat laat zien dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Ondanks de recente koersvolatiliteit, met een aanzienlijke daling van de aandelenkoers in de afgelopen drie maanden, blijft de langetermijncommitment van het bedrijf aan dividenden intact.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en meer InvestingPro Tips, zijn verdere inzichten beschikbaar op het bedrijfsprofiel op het InvestingPro platform, dat aanvullende tips bevat om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.