Morgan Stanley heeft dinsdag zijn visie op Sweetgreen Inc (NYSE: SG) bijgesteld en de aandelenwaardering van het bedrijf verhoogd van Underweight naar Equalweight met een nieuw koersdoel van $25,00. Het bedrijf verschoof zijn outlook vanwege een herbeoordeling van de groei-indicatoren van het bedrijf op de korte termijn, het automatiseringspad en het langetermijnpotentieel voor uitbreiding van de eenheden en winstgevendheid.
De analist merkte op dat Sweetgreen een sterk merk blijft binnen een trendgevoelige categorie, ondanks voortdurende discussies over de total addressable market (TAM) en winstgevendheid. De algemene en administratieve kosten van het bedrijf zullen naar verwachting na verloop van tijd worden gecompenseerd door de winst en kasstroom uit de uitbreiding van het aantal eenheden.
Recente ontwikkelingen waren gunstiger dan verwacht, wat bijdroeg aan de beslissing om het aandeel te upgraden. De introductie van Infinite Kitchen, het nieuwe initiatief van Sweetgreen, zal naar verwachting een positieve impact hebben op de korte termijn naarmate het verder wordt uitgerold. Voor de lange termijn blijven er echter vragen over de consistentie van de betrouwbaarheid, kosten en toepasbaarheid, evenals de rol die het speelt bij het uitbreiden van TAM.
De belangrijkste prestatie-indicatoren (KPI's) voor Sweetgreen hebben de verwachtingen overtroffen. Hoewel het bedrijf niet beter presteert dan alle sectorgenoten, heeft het een potentieel menu en operationele katalysatoren die het succes kunnen blijven aandrijven, zelfs nu de sector te maken heeft met een vertraging.
De herwaardering volgt op een recente devaluatie van het aandeel Sweetgreen in de afgelopen maand, waardoor het dichter bij een niveau komt dat overeenkomt met de huidige projecties van Morgan Stanley.
Het bedrijf is van mening dat de risico-rendementverhouding nu meer in evenwicht is op basis van deze cijfers, die conservatiever worden geacht dan sommige bullish verwachtingen voor marges, aantal eenheden, totale winstgevendheid en gemiddelde eenheidsvolumes (AUV's) in de komende vijf tot tien jaar, een periode die cruciaal is voor de waardering van het aandeel. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt verfijnde schattingen en een hogere toegewezen multiple.
In ander recent nieuws heeft Sweetgreen Inc. opmerkelijke ontwikkelingen gemeld. De omzet van het bedrijf steeg in het eerste kwartaal met 26% tot $157,9 miljoen, dankzij een stijging van de vergelijkbare omzet met 5%. Ondanks deze groei rapporteerde Sweetgreen een nettoverlies van $26,1 miljoen voor het kwartaal, een verbetering ten opzichte van het verlies van vorig jaar. De digitale verkoop was goed voor 59% van de totale omzet, wat duidt op een robuuste online aanwezigheid.
Tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van het bedrijf herkozen de aandeelhouders alle negen genomineerde bestuurders, bekrachtigden ze de benoeming van Deloitte & Touche LLP als onafhankelijk accountantskantoor voor het komende boekjaar en keurden ze de beloning van het management goed.
Goldman Sachs gaf Sweetgreen een Buy-rating en verwacht dat de strategische uitbreiding en productinnovatie van het bedrijf de groei zullen stimuleren.
Sweetgreen is ook van plan om 23-27 nieuwe locaties te openen in 2024 en voorziet een eenheidsgroei van 15% in 2025, die versnelt naar 20% in 2026.
Inzichten van InvestingPro
Na Morgan Stanley's ratingupdate voor Sweetgreen Inc (NYSE: SG) onthullen realtime statistieken van InvestingPro een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $2,95 miljard valt het aandeel Sweetgreen op door zijn hoge volatiliteit, zoals blijkt uit een rendement van 6,72% in slechts één week, maar een aanzienlijke daling van 17,41% in de afgelopen maand. Dit komt overeen met de InvestingPro Tips die aangeven dat het aandeel over het algemeen met een hoge prijsvolatiliteit wordt verhandeld en de afgelopen maand slecht heeft gepresteerd.
Ondanks een opmerkelijke omzetgroei van 25,23% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, zijn de problemen van het bedrijf met de winstgevendheid duidelijk zichtbaar, met een negatieve koers-winstverhouding van -34,34 en analisten die dit jaar geen winstgevendheid verwachten. De brutowinstmarge van Sweetgreen staat op 18,61%, wat de uitdagingen benadrukt waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd op het gebied van zwakke brutowinstmarges, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar robuuste financiële prestaties.
Beleggers die een belang in Sweetgreen overwegen, kunnen aanvullende inzichten vinden via InvestingPro Tips, die in totaal 14 tips bevatten en een diepere duik in de financiële gegevens en het marktgedrag van het bedrijf bieden. Als u geïnteresseerd bent in een uitgebreidere analyse, gebruik dan couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, dat toegang biedt tot een schat aan beleggingstools en gegevens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.