Morgan Stanley heeft een positieve houding ten opzichte van Yageo Corp (2327: TT), een in Taiwan gevestigde fabrikant van elektronische componenten, gehandhaafd door het koersdoel te verhogen naar NT$785,00 van het eerdere NT$607,00.
Het bedrijf blijft een Overweight-rating voor het aandeel van de onderneming handhaven.
De aanpassing weerspiegelt Morgan Stanley's perspectief op de marktpositie van Yageo. Het bedrijf erkent dat Yageo vaak wordt gecategoriseerd naast producenten van meerlaagse keramische condensatoren (MLCC) in het midden- tot lage segment, wat zich uit in de huidige koers-winstverhouding (K/W) van 11.
Dit is aanzienlijk lager dan de K/W-verhouding van 16 of hoger van zijn Japanse en Amerikaanse tegenhangers. Desondanks laat Yageo een hogere winstgevendheid en rendement op eigen vermogen (ROE) zien dan deze concurrenten.
De analyse van Morgan Stanley suggereert dat het vertrouwen van beleggers in het management van Yageo sterker wordt, zoals blijkt uit de recente prestaties van het aandeel.
Niettemin is het bedrijf van mening dat de waardering van het aandeel nog niet veeleisend is, wat een aantrekkelijke kans biedt voor investeringstoetreding.
Het bedrijf heeft ook potentiële risico's geïdentificeerd die de toekomstige prestaties van Yageo kunnen beïnvloeden.
Deze omvatten een vertraging in kapitaaluitgaven in de cloud computing-sector en een bredere macro-economische neergang die de consumentenbestedingen zou kunnen beïnvloeden.
Ondanks deze mogelijke uitdagingen geeft het bijgewerkte koersdoel van Morgan Stanley aan dat er vertrouwen is in de onderliggende kracht en het potentieel van Yageo Corp.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.