Op donderdag handhaafde het aandeel O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) volgens Morgan Stanley zijn Equalweight-waardering, maar het koersdoel werd verhoogd naar $1.100 ten opzichte van het vorige koersdoel, wat een positieve aanpassing van de waarderingsmultiples weerspiegelt.
De analyse van het bedrijf suggereert dat leiders met een marktaandeel in de detailhandel voor auto-onderdelen hogere waarderingspremies krijgen, wat de aanpassing van het koersdoel heeft beïnvloed.
De beslissing om het koersdoel met ongeveer 9% te verhogen is gebaseerd op een verschuiving in de target multiple van ruwweg 19,5 keer de tweejaarlijkse winst per aandeel (FY2 P/E) naar ongeveer 21 keer. Deze verandering wordt toegeschreven aan de sterke marktpositie van O'Reilly Automotive en het vermogen om een grotere waarderingspremie aan te trekken ten opzichte van sectorgenoten.
Morgan Stanley's houding ten opzichte van het aandeel blijft voorzichtig, waarbij het bedrijf aangeeft dat het op zoek is geweest naar een aantrekkelijker instapmoment in de aandelen van O'Reilly Automotive. De verwachting was dat zo'n kans zich zou kunnen voordoen in 2024 als gevolg van een mogelijke vertraging van de vraag.
De veerkracht van de detailhandel in auto-onderdelen, in combinatie met O'Reilly's superieure uitvoering, heeft de afgelopen zes maanden echter geleid tot een stijging van de tweejaarlijkse koers-winstverhouding van het bedrijf met ongeveer 16%.
Ondanks deze stijging van de waarderingsmultiple zijn de schattingen voor de winst per aandeel (WPA) van O'Reilly Automotive licht gedaald met ongeveer 1% sinds het begin van het jaar 2024. Dit geeft aan dat terwijl de waardering van het aandeel van het bedrijf is gestegen, er een zekere druk op de winstverwachtingen wordt erkend.
De analyse van het bedrijf onderstreept de balans van risico en beloning in de huidige waardering van O'Reilly Automotive en suggereert dat er weliswaar positieve factoren in het spel zijn, maar dat beleggers ook bedacht moeten zijn op potentiële uitdagingen in de toekomst.
In ander recent nieuws stond O'Reilly Automotive in het middelpunt van de belangstelling van analisten na zijn winstrapport over het tweede kwartaal en herziene verwachtingen voor het volledige jaar 2024.
De detailhandelaar in auto-onderdelen rapporteerde een winst per aandeel (WPA) van $10,55 in het tweede kwartaal, wat lager was dan de geschatte $10,83. Voor 2024 verwacht het bedrijf een WPA van $10,55. Voor 2024 verwacht het bedrijf een winst per aandeel tussen $40,75 en $41,25 en een vergelijkbare omzetgroei tussen 2% en 4%.
Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf naar $1.230 en handhaafde een Outperform rating. Wells Fargo verhoogde het koersdoel voor O'Reilly naar $1.250, terwijl Jefferies het koersdoel verhoogde naar $1.260. RBC Capital verlaagde het koersdoel echter naar $1.115, waarbij ze allemaal hun respectieve positieve ratings handhaafden.
Naast deze ontwikkelingen heeft O'Reilly Automotive voor $500 miljoen aan senior notes afgesloten, waarmee het bedrijf over extra kapitaal beschikt voor mogelijke bedrijfsuitbreiding of herfinanciering van bestaande schulden.
Het bedrijf blijft ook uitbreiden, opent 37 nieuwe winkels in de Verenigde Staten en Mexico en betreedt de Canadese markt door de overname van Vast Auto. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij O'Reilly Automotive.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Morgan Stanley's bijgewerkte waardering van O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) bieden real-time gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een robuuste marktkapitalisatie van $66,02 miljard en een omzet over twaalf maanden van $16,28 miljard, wat een gezonde groei van bijna 7% weerspiegelt, toont O'Reilly Automotive een aanzienlijke omvang en een opwaarts momentum in zijn financiële resultaten.
InvestingPro Tips benadrukken dat O'Reilly Automotive wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 28,44, wat iets boven de aangepaste koers-winstverhouding ligt voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een premium waardering in de markt. Bovendien staat het aandeel van het bedrijf bekend om zijn lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit zou kunnen aanspreken. Toch is het belangrijk op te merken dat de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf groter zijn dan de liquide middelen, waardoor zorgvuldig financieel beheer nodig kan zijn.
Voor beleggers die het aandeel overwegen, zijn het sterke rendement van O'Reilly Automotive over de afgelopen vijf jaar en de voorspelling van winstgevendheid voor dit jaar bemoedigende tekenen. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers die 97,35% van de piek is, wat duidt op vertrouwen bij beleggers. Voor een diepere duik in de prestaties van O'Reilly Automotive en aanvullende InvestingPro Tips - in totaal 18, inclusief inzichten in schuldniveaus en cashflowdekking - kunnen geïnteresseerden terecht op https://www.investing.com/pro/ORLY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.