Morgan Stanley heeft vrijdag zijn vooruitzichten voor aandelen van Alcoa Corp (NYSE:AA), een toonaangevende producent van aluminium, aanzienlijk bijgesteld. De analist verhoogde het aandeel van Equalweight naar Overweight, wat duidt op een gunstigere kijk op de potentiële prestaties van het bedrijf in de markt. Deze upgrade ging gepaard met een verhoging van het koersdoel voor de aandelen van Alcoa, dat werd verhoogd naar $50,00 ten opzichte van het vorige koersdoel van $36,50.
De upgrade is gebaseerd op de huidige verstoringen in de wereldwijde levering van aluminiumoxide, die aanzienlijk zijn. Volgens het wereldwijde mijnbouwteam van het bedrijf hebben deze onderbrekingen ongeveer 5,9 miljoen ton uit de markt gehaald, wat neerkomt op ongeveer 10% van het wereldwijde aanbod exclusief China.
Deze aanzienlijke vermindering van het beschikbare aluminiumoxide zal de prijzen naar verwachting hoger houden dan de historische gemiddelden, met voorspellingen van $500 per ton in de tweede helft van 2024 en $385 per ton in 2025.
De situatie wordt nog verergerd doordat China steeds meer aluminiumoxide moet importeren, waardoor het wereldwijde aanbod nog krapper wordt. De analist merkt op dat dit de Chinese aluminiumproductie zou kunnen beperken, ondanks de aankondigingen van het land om een deel van de productie weer op te starten. Als gevolg hiervan zullen de aluminiumprijzen naar verwachting ondersteund blijven, met prognoses van $ 1,22 per pond in de tweede helft van 2024 en $ 1,12 per pond in 2025.
Deze prognoses suggereren een meer positief vooruitzicht voor Alcoa, omdat hogere prijzen voor aluminiumoxide en aluminium mogelijk de financiële prestaties van het bedrijf kunnen verbeteren. De upgrade en de aanpassing van het koersdoel door Morgan Stanley weerspiegelen de verwachting dat Alcoa kan profiteren van de huidige marktdynamiek die de aluminiumindustrie beïnvloedt.
In ander recent nieuws nadert Alcoa Corporation de laatste stadia van de overname van Alumina Limited, met voltooiing naar verwachting rond augustus 2024. De overname, die is goedgekeurd door de Braziliaanse Administratieve Raad voor Economische Defensie en de Australische Mededingings- en Consumentencommissie, wordt gezien als een waardeverhogende transactie die Alcoa's positie in de aluminiumindustrie zal versterken.
Bovendien rapporteerde Alcoa vlakke inkomsten van $2,6 miljard en een nettoverlies van $252 miljoen in haar laatste earnings call. Ondanks deze cijfers steeg het kassaldo van het bedrijf naar $1,4 miljard, ondersteund door een uitgifte van $750 miljoen aan groene obligaties.
In termen van analistenwaarderingen heeft Morgan Stanley het aandeel Alcoa opgewaardeerd van Underweight naar Equalweight en het koersdoel verhoogd naar $36,50, met erkenning van de vooruitgang die het bedrijf boekt bij het beperken van operationele risico's en het verlagen van de kosten. Ook Citi verhoogde het koersdoel voor Alcoa naar $50,00 en handhaafde de buy-rating, onder verwijzing naar de verwachte kostenbesparingen en de cyclische aard van Alcoa's inkomsten.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken Alcoa's strategische stappen om zijn positie in de markt te versterken en het vertrouwen dat financiële analisten hebben in het groeipotentieel van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Morgan Stanley's recente upgrade van Alcoa Corp (NYSE:AA) naar Overweight met een hoger koersdoel komt overeen met een aantal gegevens en projecties van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $7 miljard is Alcoa een belangrijke speler in de aluminiumindustrie. Ondanks een uitdagend afgelopen jaar met een omzetdaling van 11,4%, heeft het bedrijf de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een stijging van 24,64%. Dit zou een indicatie kunnen zijn van de reactie van de markt op dezelfde onderbrekingen in de aanvoer waarop Morgan Stanley de aandacht vestigde.
Een InvestingPro Tip suggereert dat ondanks zwakke brutowinstmarges van 7,34%, analisten optimistisch zijn en voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit optimisme wordt verder ondersteund door het sterke rendement van het bedrijf in de afgelopen maanden en de verwachtingen voor de groei van het nettoresultaat. Potentiële beleggers moeten zich echter bewust zijn van de volatiliteit van het bedrijf, zoals blijkt uit de recente koersbewegingen, met een éénmaands koers-totaalrendement van -11,59%.
Voor degenen die een investering in Alcoa overwegen, biedt het InvestingPro platform aanvullende inzichten en tips om uw besluitvorming te begeleiden. Met behulp van couponcode PRONEWS24 kunnen nieuwe abonnees 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Er zijn nog 5 InvestingPro Tips beschikbaar voor Alcoa, die een uitgebreide analyse bieden voor een weloverwogen beleggingsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.