Morgan Stanley heeft zijn Overweight-rating voor Constellation Brands (NYSE: NYSE:STZ) herhaald met een ongewijzigd koersdoel van $280,00.
Het bedrijf verwacht een gematigde reactie van de aandelenmarkt na de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf in het tweede fiscale kwartaal die de verwachtingen overtrof en de bevestiging van de prognose voor het volledige jaar. Constellation Brands had eerder in september zijn vooruitzichten voor het volledige jaar aangepast.
De analyse van de kwartaalcijfers liet gemengde prestaties zien. De bierverkopen voldeden niet aan de reeds verlaagde verwachtingen, ondanks een stijging in de scannerdata van september.
Desondanks rapporteerde Constellation Brands een sterke biermarge, met een brutomarge (GM) en operationele marge (OM) die de schattingen overtroffen. Deze margeovertreffing was deels te danken aan een opbouw van de distributeurvoorraad. Ondertussen vertoonde het wijn- en sterkedranksegment een zwakke omzet, hoewel dit werd verwacht gezien eerdere prestaties en algemene trends in de industrie.
Ondanks de tegenvallende bierverkopen, die uitkwamen op 2,4% vergeleken met de verwachte 3-4%, overtrof de winst voor rente en belastingen (EBIT) van het biersegment de verwachtingen met 4,7%.
Dit werd toegeschreven aan een margeverbetering, waarbij de GM van bier steeg met 155 basispunten en de OM met 185 basispunten ten opzichte van de consensus. De stijging werd gedreven door grotere kostenbesparingen en werd gedeeltelijk ondersteund door een voorraadopbouw.
Naast het winstrapport heeft Constellation Brands ook 0,5% van zijn aandelen teruggekocht, bovenop de 0,4% inkoop in het eerste kwartaal. Het bedrijf heeft zijn schuldgraaddoelstelling van ongeveer 3 keer bereikt.
In ander recent nieuws heeft Constellation Brands de winstverwachtingen overtroffen met een winst per aandeel (EPS) van $4,32 voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, wat zowel de consensusschatting van $4,07 als de projecties van JPMorgan en Citi overtrof.
Dit werd voornamelijk gedreven door beter dan verwachte marges, waaronder een brutomarge-uitbreiding naar 52,4%, en een robuuste stijging van 4,6% in de omzet van het biersegment. Het bedrijf ervaarde echter een daling van 12,5% in de verkoop van Wijn & Sterke Drank, ernstiger dan voorspeld, en de bierverkopen waren lager dan de marktconsensus vanwege één verkoopdag minder.
JPMorgan handhaafde een Overweight-rating voor Constellation Brands, terwijl Citi en Barclays ook hun positieve vooruitzichten bevestigden. Roth/MKM verlaagde echter het koersdoel van het aandeel naar $298, met behoud van een Koop-rating, en Deutsche Bank verlaagde zijn koersdoel van €259 naar €256, met behoud van een Hold-rating.
Deze aanpassingen volgden op de herziene richtlijnen van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025, waaronder een neerwaartse bijstelling van de omzetprognoses voor de Bier- en Wijn & Sterke Drank-divisies, maar een opwaartse bijstelling van de winst per aandeel-richtlijn.
In ander bedrijfsnieuws kondigde Constellation Brands een kwartaaldividend in contanten aan, wat wijst op zijn financiële gezondheid en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Het bedrijf maakte ook het aftreden van bestuurslid Judy A. Schmeling bekend.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Constellation Brands komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €46,58 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de alcoholische drankenindustrie weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 18,96 wordt Constellation Brands tegen een relatief gematigde waardering verhandeld in vergelijking met enkele van zijn concurrenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Constellation Brands zijn dividend gedurende 9 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral relevant gezien de recente aandeleninkopen van het bedrijf die in het artikel worden genoemd. Het huidige dividendrendement is 1,58%, met een opmerkelijke dividendgroei van 13,48% over de afgelopen twaalf maanden.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, aangezien InvestingPro-gegevens laten zien dat liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze sterke liquiditeitspositie ondersteunt het vermogen van Constellation Brands om voorraadopbouw te beheren en te investeren in groeiinitatieven, zoals besproken in het winstrapport.
Hoewel het artikel gemengde prestaties over segmenten heen opmerkt, laten InvestingPro-gegevens een omzetgroei van 5,25% zien over de afgelopen twaalf maanden, met een brutowinstmarge van 51,12%. Deze cijfers suggereren dat ondanks uitdagingen in bierverkopen en het wijn- en sterkedranksegment, Constellation Brands een solide algehele groei en winstgevendheid handhaaft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Constellation Brands, die diepere inzichten verschaffen in de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.