Morgan Stanley handhaafde woensdag zijn overweight rating op aandelen van Coupang Inc (NYSE:CPNG) met een vast koersdoel van $27,00. De analyse van het bedrijf benadrukte de consistente prestaties van Coupang en het potentieel voor uitbreiding van het marktaandeel, in combinatie met een verwachte verbetering van de vrije kasstromen.
De positieve vooruitzichten worden ook ondersteund door Coupang's zakelijke ondernemingen in Taiwan en via de samenwerking met Farfetch, die worden gezien als kansen voor internationale groei.
Coupangs aandelen worden momenteel gewaardeerd op 15 keer de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) in 2025, aangepast voor een verwachte EBITDA-groei van meer dan 50%. Morgan Stanley vindt deze waardering aantrekkelijk en rechtvaardigt de handhaving van het koersdoel van $ 27 op basis van een DCF-model (discounted cash flow). Het koersdoel blijft ongewijzigd ondanks recente updates van het financiële model van het bedrijf.
In het tweede kwartaal van 2024 kende Coupang een vertraging in de groei van de verkoop aan de eerste partij (1P). Dit werd echter gecompenseerd door een snellere uitbreiding van het aanbod met hogere marges. Als gevolg van deze ontwikkelingen heeft Morgan Stanley zijn winstramingen voor Coupang licht naar beneden bijgesteld.
Ondanks de aanpassingen in de groeicijfers blijft Morgan Stanley optimistisch over Coupang. De analist noemt structurele factoren die de overwogen visie op het bedrijf blijven ondersteunen. Deze factoren zullen naar verwachting het markttraject van het bedrijf ondersteunen en de huidige aandelenwaardering en het koersdoel rechtvaardigen.
In ander recent nieuws meldde de Zuid-Koreaanse e-commercegigant Coupang, Inc. een robuuste groei in het tweede kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 30% in constante valuta en een stijging van 12% in actieve klanten. De focus van het bedrijf op klantervaring en lage kosten, samen met de groei van hun marktplaatsverkopen en Eats-segment, hebben bijgedragen aan deze positieve resultaten.
Ondanks een nettoverlies van $77 miljoen voor het kwartaal, behaalde Coupang een aanzienlijke brutowinst van meer dan $2,1 miljard. Het bedrijf blijft optimistisch over de toekomst, vooral met het groeipotentieel in Taiwan en de uitbreiding van het WOW lidmaatschapsprogramma.
Coupang meldde ook dat de verkoop via de marktplaats voor het 13e achtereenvolgende kwartaal sneller groeide dan de verkoop via de eerste partij. Het bedrijf ziet aanzienlijke groeimogelijkheden in Taiwan en richt zich op het uitbreiden van de selectie, service en besparingen om klanten aan te trekken. Coupang heeft geen plannen voor fusies en overnames en richt zich in plaats daarvan op uitvoering. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsstrategie en -prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.