Op maandag handhaafde Morgan Stanley een positieve houding ten aanzien van de aandelen van Fomento Economico Mexicano (NYSE:FMX), waarbij ze hun Overweight-rating met een koersdoel van $138,00 bevestigden. De analyse van het bedrijf erkende een recente zorg over de vergelijkbare winkelomzet (SSS) van OXXO, maar beschouwde dit als een tijdelijke tegenslag. Ze verwachten een terugkeer naar een groei van de SSS in het midden van de single digits, hoewel ze opmerkten dat meer informatie nuttig zou zijn.
De analist benadrukte de robuuste gemiddelde ticketprijs en winstgevendheid van OXXO, samen met de sterke prestaties van FMX's andere kerndivisies, waaronder Health. Ze wezen erop dat de waardering van FMX ondersteunend is en het potentiële rendement voor aandeelhouders aantrekkelijk blijft. De huidige marktpositie suggereert ongeveer 40% opwaarts potentieel naar hun koersdoel van $138 per American Depositary Receipt (ADR).
De resultaten van FMX over het derde kwartaal van 2024 suggereren dat er meer potentieel voor opwaarts dan neerwaarts risico zou kunnen zijn voor de schattingen van Morgan Stanley. Het bedrijf merkte ook op dat de rendementen voor beleggers die FMX-aandelen aanhouden gunstig zijn, waarbij het bedrijf mogelijk meer dan $2,6 miljard aan zijn aandeelhouders zou kunnen uitkeren via dividenden en inkoop van eigen aandelen, wat neerkomt op ongeveer 7% van zijn huidige marktkapitalisatie.
Vooruitkijkend verwacht Morgan Stanley dat FMX zijn aandeelhoudersrendementen zou kunnen verhogen met extra inkoop van eigen aandelen en dividenden tegen het einde van 2024 of het begin van 2025. Ze verwachten ook dat er meer details naar voren zullen komen over FMX's investeringen in gemakswinkels in de Verenigde Staten en Brazilië, evenals een uitgebreidere financiële openbaarmaking over zijn digitale ondernemingen, mogelijk in 2025.
In ander recent nieuws heeft Fomento Económico Mexicano, ook bekend als Femsa, sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024. Het geconsolideerde netto-inkomen van het bedrijf steeg met 75,5% tot 15,7 miljard MXN vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De totale omzet en het bedrijfsresultaat lieten ook groei zien, met respectievelijk 12,2% en 15,8%.
Daarnaast heeft Femsa een versneld aandeleninkoopprogramma van $400 miljoen voltooid en een nieuw programma van $600 miljoen gelanceerd. Dit zijn belangrijke recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
Femsa werd onlangs door JPMorgan gedegradeerd van Overweight naar Neutral, ondanks het feit dat het bedrijf zijn koersdoel verhoogde. Deze aanpassing weerspiegelt Femsa's vooruitgang na de afstoting van niet-kernactiva, waaronder belangen in Heineken, Jetro restaurant cash & carry, en Envoy solutions. De conservatieve benadering van het bedrijf ten aanzien van cash-uitkeringen, inclusief dividenden en inkoopactiviteiten, heeft echter niet aan de verwachtingen van sommige beleggers voldaan.
In overeenstemming met SEC-regelgeving voor buitenlandse private emittenten heeft Femsa een 6-K formulier ingediend, een document dat door buitenlandse bedrijven wordt ingediend om de SEC te voorzien van een update over belangrijke gebeurtenissen waarover aandeelhouders geïnformeerd moeten worden. De toekomstplannen van het bedrijf omvatten een focus op digitale expansie en strategische partnerschappen, met een sterke nadruk op uitbreiding in Latijns-Amerika, met name in Brazilië en Colombia.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van Morgan Stanley van Fomento Economico Mexicano (NYSE:FMX). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $34,99 miljard, met een koers-winstverhouding van 26,08, wat de verwachtingen van beleggers weerspiegelt. De omzetgroei van FMX van 15,9% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 sluit aan bij Morgan Stanley's positieve vooruitzichten voor de kerndivisies van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke winstgevendheid en groei van FMX. De bruto winstmarge van het bedrijf van 40,32% onderstreept de robuuste gemiddelde ticketprijs en winstgevendheid die in het analistenrapport worden genoemd. Bovendien groeit de omzet van FMX sneller dan de mediaan van de sector, wat de visie van Morgan Stanley op de prestaties van het bedrijf ten opzichte van concurrenten ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor FMX, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.