BofA Securities heeft woensdag de vooruitzichten voor Morgan Stanley (NYSE:MS) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $106 naar $120, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de winst over het tweede kwartaal van 2024 van Morgan Stanley, die de verwachtingen overtrof. De financiële instelling rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $1,88, waarmee de BofA Securities- en consensusramingen van respectievelijk $1,73 en $1,65 werden overtroffen.
De winstverbetering werd toegeschreven aan een aanzienlijke toename van de investment banking-activiteiten met 51% j-o-j ten opzichte van de voorspelde 23%, en robuuste handelsresultaten met een stijging van 18% j-o-j ten opzichte van de verwachte 7%. Ondanks deze sterke cijfers presteerde het vermogensbeheersegment van Morgan Stanley ondermaats, met een omzetdaling van 1% ten opzichte van de consensusramingen, wat de reactie van het aandeel op het winstrapport kan hebben getemperd.
BofA Securities heeft ook zijn prognose voor de toekomstige winst van Morgan Stanley herzien en de geschatte winst per aandeel voor de boekjaren 2024 en 2025 verhoogd naar $7,09 en $7,65, ten opzichte van de eerdere schattingen van $6,90 en $7,50. Het koersdoel werd geactualiseerd door een roll forward koersdoelmethode toe te passen op 2025 vanaf 2024, waarbij een balans werd gevonden tussen de koers ten opzichte van de geschatte winst per aandeel in 2025 en de koers ten opzichte van de geschatte materiële boekwaarde aan het einde van 2025.
Bij het bepalen van het nieuwe koersdoel heeft BofA Securities een multiple van 16,5 keer toegekend aan de verwachte winst in 2025 en een multiple van 2,5 keer aan de verwachte materiële boekwaarde per jaareinde 2025. Deze multiples zijn een verandering ten opzichte van respectievelijk 19,5 keer en 1,8 keer. Het herziene koersdoel suggereert een positief vooruitzicht voor de prestaties van Morgan Stanley's aandelen in de komende periode.
In ander recent nieuws heeft Morgan Stanley de winst in het tweede kwartaal aanzienlijk zien stijgen, grotendeels dankzij solide prestaties in de aandelenhandel en investment banking-activiteiten.
De financiële reus rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $1,82, waarmee de raming van Evercore ISI van $1,59 werd overtroffen. Het nettoresultaat van de bank bedroeg $3,1 miljard, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $2,2 miljard in dezelfde periode vorig jaar. Deze winststijging was vooral te danken aan een stijging van de inkomsten uit investment banking met 51% tot $1,62 miljard in het kwartaal.
Morgan Stanley, samen met andere Wall Street banken zoals Bank of America en Goldman Sachs, zagen hun winst in het tweede kwartaal stijgen, grotendeels dankzij robuuste prestaties op het gebied van aandelenhandel. Evercore ISI en Citi gaven positieve feedback op deze ontwikkelingen, waarbij Evercore zijn koersdoel voor Morgan Stanley verhoogde naar $115 en een Outperform rating handhaafde, terwijl Citi zijn Neutral rating herbevestigde.
Morgan Stanley kondigde ook plannen aan om de tarieven op bepaalde advisory sweep deposito's te verhogen, in navolging van vergelijkbare acties van concurrenten. Het effect van deze aanpassingen op de inkomsten van het bedrijf met hoge marges binnen de Wealth Management sector moet nog volledig worden begrepen. In andere ontwikkelingen maakt Morgan Stanley deel uit van de adviserende banken voor de aanstaande beursgang van Hyundai Motor in India, die naar verwachting tot $ 40 miljoen aan vergoedingen zal opleveren.
Aan de andere kant meldde de bank een daling van de beleggingen in Amerikaanse softwareaandelen door wereldwijde hedgefondsen tot nieuwe meerjarige dieptepunten, als onderdeel van een bredere sell-off in de technologiesector.
Dit zijn de recente ontwikkelingen in de financiële sector.
InvesteringsPro Inzichten
Na de positieve beoordeling door BofA Securities blijft Morgan Stanley (NYSE:MS) financiële robuustheid tonen, zoals blijkt uit real-time gegevens van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $171,97 miljard en een koers/winstverhouding van 17,36 weerspiegelt de waardering van het bedrijf zijn positie in de kapitaalmarktindustrie. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op 16,65, wat duidt op een lichte korting ten opzichte van de huidige koers-winstverhouding. Morgan Stanley heeft ook een inkomstengroei van 5,5% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat laat zien dat het in staat is om zijn inkomsten te verhogen.
InvestingPro Tips suggereren dat Morgan Stanley consistent heeft gepresteerd, het dividend 10 jaar op rij heeft verhoogd en de dividenduitkeringen 32 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van de hoogste koers van de 52-week, met een koers die 97,36% van de hoogste koers van de 52-week is, en heeft het de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien met een koers-totaalrendement van 19,01%. De RSI suggereert echter dat het aandeel zich in het overboughtgebied bevindt en het wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat voorzichtigheid kan rechtvaardigen voor potentiële beleggers die op zoek zijn naar onmiddellijke groeimogelijkheden.
InvestingPro gebruikers hebben toegang tot nog meer inzichten met 11 extra tips die beschikbaar zijn op het platform. Ontdek nog meer exclusieve analyses en marktgegevens door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.