Piper Sandler handhaafde een Neutraal advies voor Molson Coors (NYSE:TAP) met een stabiel koersdoel van $59,00. Dit besluit volgt op een evaluatie van de recente prestaties van het drankenbedrijf, die wezen op een vertraging van het verkoopmomentum in de Amerikaanse detailhandel. De analyse hield rekening met de impact van tijdsverschuivingen en het verlies van een contractbrouwerijovereenkomst met Pabst, waarbij een aanzienlijke klap voor het Americas-segment van Molson Coors in het derde kwartaal van 2024 wordt verwacht.
Het bedrijf heeft zijn winst per aandeel (WPA) schattingen voor Molson Coors aangepast, waarbij de prognose voor 2024 is verlaagd van $5,80 naar $5,77 en de projectie voor 2025 van $5,93 naar $5,90. Het koersdoel van $59 blijft gehandhaafd, wat ongeveer 10 keer de verwachte winst per aandeel voor 2025 is.
Het bijgewerkte model weerspiegelt de uitdagingen waarmee Molson Coors wordt geconfronteerd, waaronder een daling van ongeveer 5 procentpunt in de prestaties van het Americas-segment in het derde kwartaal door het einde van het Pabst-contract. Daarnaast wordt verwacht dat het bedrijf een volumedaling van ongeveer 2 procentpunt zal zien bij het doorlopen van volume dat eerder was versneld.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat ondanks de verlaagde WPA-verwachtingen, de waardering van de aandelen van Molson Coors nog steeds als redelijk wordt beschouwd op basis van toekomstige inkomsten. Het koersdoel suggereert een consistente visie op het potentieel van het aandeel, zonder significante wijzigingen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf op lange termijn.
Beleggers worden aangemoedigd om de herziene cijfers te noteren, aangezien deze de laatste ontwikkelingen en verwachtingen voor de financiële prestaties van Molson Coors in de komende jaren weerspiegelen. Het aandeel van het bedrijf zal verder worden gemonitord op eventuele verdere veranderingen in marktomstandigheden of interne activiteiten die van invloed kunnen zijn op de financiële gezondheid.
In ander recent nieuws heeft Tilray een strategische zet gedaan om zijn productaanbod te diversifiëren door vier ambachtelijke brouwerijen van Molson Coors over te nemen. Deze overname zal naar verwachting de nieuwe bieraccounts van Tilray met 30% doen groeien volgens recente ontwikkelingen.
De brouwerijen zijn onder andere Hop Valley Brewing Company, Terrapin Beer Co., Revolver Brewing en Atwater Brewery. Deze zet maakt deel uit van Tilray's strategische groeiplan en zal naar verwachting de omzet stimuleren, kostensynergieën genereren en de nationale distributie uitbreiden.
In een afzonderlijke ontwikkeling kreeg Molson Coors te maken met een downgrade van TD Cowen, waarbij het advies werd verlaagd van Kopen naar Houden vanwege zwakkere dan verwachte marktaandeelwinsten. De inspanningen van het bedrijf om zijn productaanbod op te waarderen hebben niet aan de verwachtingen voldaan wat betreft het versnellen van premiumisering, wat resulteerde in deze herziene vooruitzichten.
Op financieel vlak rapporteerde Molson Coors een marginale daling van de netto-omzet met 0,1% in het tweede kwartaal, terwijl de onderliggende winst voor belastingen en de winst per aandeel stegen met respectievelijk 5,2% en 7,9%. Ondanks de uitdagingen in de sector blijft het bedrijf op koers om zijn financiële richtlijnen voor 2024 te halen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Piper Sandler een Neutraal advies voor Molson Coors (NYSE:TAP) handhaaft, geeft een blik op het bedrijf via de lens van InvestingPro-gegevens en -tips meer diepgang aan de analyse. De marktkapitalisatie van Molson Coors bedraagt $11,41 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de drankenindustrie. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers ten opzichte van de winst per aandeel, is 10,47, wat overeenkomt met de waardering op basis van toekomstige inkomsten genoemd in het rapport van Piper Sandler. Bovendien heeft Molson Coors blijk gegeven van toewijding aan aandeelhoudersrendement door het dividend 3 jaar op rij te verhogen en al 50 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen te handhaven. Deze consistentie in het belonen van beleggers is een sterk signaal van de financiële stabiliteit van het bedrijf en het vertrouwen van het management in de toekomst.
Vanuit prestatieoogpunt bedraagt de omzetgroei van Molson Coors over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 6,8%, wat een gezonde expansie weerspiegelt ondanks de geschetste uitdagingen. Het dividendrendement eind augustus 2024 is solide met 3,2%, wat de aantrekkelijkheid van het aandeel voor op inkomen gerichte beleggers versterkt. Daarnaast voorspellen analisten dat Molson Coors dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt ondersteund door de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreider begrip van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Molson Coors, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/TAP. Deze tips gaan dieper in op de aandeleninkoop-activiteiten van het bedrijf, waarderingsimplicaties en winstmultiple, en bieden een rijkere investeringscontext naast het neutrale standpunt en het stabiele koersdoel van Piper Sandler.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.