Op donderdag handhaafde Mizuho Securities zijn Outperform-rating voor Chevron-aandelen, met een koersdoel van $189,00. De beoordeling van het bedrijf komt nadat werd voorspeld dat de winst per aandeel (EPS) van Chevron (NYSE:CVX) in het derde kwartaal ongeveer 6% onder de marktverwachtingen zou uitkomen. Ondanks dit benadrukte Mizuho Chevron's kwartaal-op-kwartaal upstream volumegroei van ongeveer 1%, gedreven door sterke prestaties in het Permian Basin, hoewel dit deels werd tenietgedaan door ongeplande stilstand in de Golf van Mexico (GOM) en stabiele internationale productie.
Chevron werd dit kwartaal geconfronteerd met uitdagingen door lagere grondstofprijzen en raffinagemarges, die naar verwachting de winst zullen beïnvloeden. Desondanks heeft het bedrijf aanzienlijke vooruitgang geboekt, waaronder het certificeren van naleving van het tweede verzoek van de Federal Trade Commission met betrekking tot de overname van Hess Corporation, het afstoten van zijn Canadese activa voor $6,5 miljard, en het verhogen van zijn kwartaalprogramma voor aandeleninkoop naar tussen $4,0 miljard en $4,75 miljard.
De aandacht van beleggers is momenteel gericht op de aanstaande afronding van de Hess Corporation-deal, die volgens de huidige arbitrageplanning tegen het derde kwartaal van 2025 zou kunnen worden afgerond. In de tussentijd blijft Chevron naar verluidt stappen ondernemen om zich te onderscheiden op het gebied van waardecreatie.
Het herhaalde koersdoel van Mizuho van $189 per aandeel is gebaseerd op een berekening van de netto-activawaarde (NAV). Terwijl Chevron navigeert door de tegenwind van de markt en strategische initiatieven, weerspiegelt de rating van het bedrijf vertrouwen in de prestaties en richting van het oliebedrijf.
In ander recent nieuws heeft Chevron Corporation zijn Hold-rating en koersdoel van $160,00 van TD Cowen behouden, na de verkoop van zijn Canadese activa voor $6,5 miljard. Deze belangrijke transactie sluit aan bij Chevron's strategie om $10 miljard tot $15 miljard aan activa af te stoten tegen 2028. De activa, gelegen in Alberta, Canada, droegen in 2023 84.000 vaten olie-equivalent per dag bij aan Chevron's productie.
In de nasleep van orkaan Milton heeft Chevron personeel geëvacueerd en de activiteiten op zijn Blind Faith-platform in de Golf van Mexico stilgelegd. De andere activiteiten van het bedrijf in de Golf blijven echter ongetroffen. Analisten van RBC Capital Markets en Jefferies hebben erop gewezen dat dalende olieprijzen uitdagingen kunnen vormen voor energiebedrijven zoals Chevron, waardoor mogelijk aanzienlijke leningen nodig zijn om aandeelhoudersrendementen te handhaven.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken Chevron's strategische zetten te midden van fluctuerende olieprijzen en industriedynamiek, evenals het vermogen om zijn portfolio effectief te beheren in een veranderend energielandschap. Terwijl Chevron door deze factoren navigeert, zullen de aandelenprestaties en het sentiment van beleggers blijven worden beïnvloed door dergelijke strategische transacties en olieprijs trends.
InvestingPro Inzichten
Chevron's financiële profiel, zoals onthuld door InvestingPro-gegevens, biedt aanvullende context bij de analyse van Mizuho. Ondanks de verwachte winstdaling behoudt Chevron een solide financiële basis met een marktkapitalisatie van €273,7 miljard en een K/W-verhouding van 13,6 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze relatief lage K/W-verhouding suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn winstpotentieel, wat aansluit bij Mizuho's Outperform-rating.
InvestingPro Tips benadrukken Chevron's kracht als dividendspeler, met een verhoging van het dividend gedurende 36 opeenvolgende jaren en handhaving van uitbetalingen gedurende 54 jaar. Deze consistentie in aandeelhoudersrendementen is bijzonder opmerkelijk gezien het cyclische karakter van de olie- en gasindustrie. Het huidige dividendrendement van 4,36% is aantrekkelijk voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het vermogen van het bedrijf om zijn dividend te handhaven en te laten groeien, zelfs onder uitdagende marktomstandigheden.
Bovendien versterkt Chevron's positie als prominente speler in de industrie van Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen, gekoppeld aan het vermogen om rentebetalingen voldoende te dekken met kasstromen, de financiële stabiliteit. Dit sluit aan bij Mizuho's vertrouwen in Chevron's potentieel voor waardecreatie op lange termijn, ondanks tegenwind op korte termijn.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in Chevron's financiële gezondheid en marktpositie, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips, die een meer uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.