Mizuho Securities heeft dinsdag de financiële vooruitzichten bijgesteld voor aandelen van The Mosaic Company (NYSE:MOS), een toonaangevende producent van fosfaat- en kalimeststoffen. Het bedrijf verlaagde het koersdoel van $33 naar $31 en handhaafde een neutrale rating voor het aandeel.
Mosaic heeft aangegeven dat het potasvolume voor het tweede kwartaal naar verwachting zal overeenkomen met de guidance van 2,2 tot 2,4 miljoen ton, met prijzen die naar verwachting tussen $210 en $250 per ton zullen liggen. In het fosfaatsegment wordt het volume geraamd op 1,6 tot 1,8 miljoen ton, met prijzen voor diammoniumfosfaat (DAP) die waarschijnlijk schommelen tussen $530 en $580 per ton.
De herziene schattingen van Mizuho suggereren een EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van $596 miljoen voor het tweede kwartaal met een winst per aandeel (WPA) van $0,67. Deze prognose is iets lager dan de prognose van Mizuho voor het tweede kwartaal.
Deze prognose is een lichte daling ten opzichte van de vorige prognose van $611 miljoen aan EBITDA en $0,76 aan EPS, en komt overeen met de consensus EPS maar is hoger dan de consensus EBITDA van $577 miljoen.
De verlaging van de winst per aandeel wordt voornamelijk toegeschreven aan posten onder de streep, wat financiële transacties zijn die geen verband houden met de kernactiviteiten van het bedrijf. Ondanks een daling van de potasopbrengsten wordt verwacht dat de hoge prijzen en marges voor fosfaat voor een tegenwicht zullen zorgen.
Vooruitkijkend naar 2024 heeft Mizuho ook zijn EBITDA-schatting bijgesteld naar $2,40 miljard, tegen $2,46 miljard, wat een daling van ongeveer 2% betekent. De verwachte winst per aandeel is sterker verlaagd, van $3,00 naar $2,70, wat een verlaging is van ongeveer 10% en iets onder de consensus van $2,73 ligt.
Het nieuwe koersdoel weerspiegelt de herziene winstverwachtingen en biedt een bijgewerkte waardering voor de aandelen van Mosaic in de huidige marktomgeving.
In ander recent nieuws heeft Mosaic, een toonaangevende producent van fosfaat- en kalimeststoffen, verschillende financiële dienstverleners hun vooruitzichten op de aandelen van het bedrijf zien bijstellen.
Stifel, Piper Sandler, RBC Capital en Mizuho Securities hebben allemaal hun koersdoelen voor Mosaic bijgesteld, vooral vanwege zorgen over fosfaatkosten, een uitdagende macro-economische omgeving voor de landbouw en operationele verbeteringen.
Het winstrapport van Mosaic over het eerste kwartaal van 2024 liet een daling zien van de winst per aandeel en de aangepaste EBITDA. Het bedrijf rapporteerde echter een robuuste omzet van $ 2,7 miljard.
Analisten van deze bedrijven hebben ook hun prognoses voor Mosaic aangepast, rekening houdend met de recente winstvergadering van het bedrijf en de verwachte hogere fosfaatkosten in 2024.
Mosaic's deal met Ma'aden, een Saoedi-Arabisch mijnbouwbedrijf, wordt gezien als waardeverhogend. De operationele verbeteringen van het bedrijf, met name in de segmenten fosfaten en fertilizantes, zullen naar verwachting de winstmarges versterken.
Ondanks deze positieve factoren handhaven de bedrijven een voorzichtige houding ten aanzien van het aandeel Mosaic totdat tastbare operationele verbeteringen worden gerealiseerd en de fosfaatmarkt een stabielere staat bereikt.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het dynamische karakter van de kunstmestmarkt en de uitdagingen en kansen voor Mosaic. Beleggers en marktwatchers zullen Mosaic waarschijnlijk nauwlettend in de gaten houden terwijl het bedrijf door deze omstandigheden navigeert en strategische initiatieven implementeert die gericht zijn op het vergroten van de aandeelhouderswaarde.
InvesteerPro Inzichten
Terwijl beleggers de bijgewerkte financiële vooruitzichten van Mizuho Securities voor The Mosaic Company verwerken, is het de moeite waard om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Met name de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen duidt op een sterk vertrouwen in de waarde van het bedrijf, terwijl een trackrecord van vijf opeenvolgende jaren van dividendverhoging, gekoppeld aan een robuust dividendrendement van 2,91%, laat zien dat Mosaic zich inzet voor rendement voor aandeelhouders. Bovendien kan de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille.
Op het financiële front staat de aangepaste koers-winstverhouding van Mosaic vanaf het eerste kwartaal van 2024 op een concurrerende 11,06, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel in vergelijking met sectorgenoten. Bovendien impliceert de waardering van het bedrijf een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat de aantrekkelijkheid van MOS-aandelen vanuit het oogpunt van kasstroomgeneratie versterkt. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 5 aanvullende InvestingPro Tips om weloverwogen beslissingen te nemen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement voor diepere inzichten en statistieken.
Tot slot geven de huidige marktkapitalisatie van $9,27 miljard en een koers die op 67,39% van het hoogste punt in 52 weken staat een momentopname van de marktpositie van Mosaic, wat wijst op een potentiële kans voor waardebeleggers. Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor het lopende jaar en een solide geschiedenis in het handhaven van dividendbetalingen, presenteert Mosaic een overtuigend argument voor overweging in beleggingsportefeuilles.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.