Op woensdag heeft Mizuho Securities het koersdoel voor Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE) aangepast, waarbij het werd verlaagd naar $10,00 van de eerdere $12,00, terwijl het Neutrale standpunt op het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de financiële resultaten van Sage Therapeutics over het derde kwartaal, waarbij de samenwerkingsinkomsten van Zurzuvae de verwachtingen licht overtroffen en de uitgaven lager waren dan verwacht.
Het Zurzuvae-product van het bedrijf heeft een positieve ontwikkeling doorgemaakt, met een stijging van 40% kwartaal-op-kwartaal in geleverde en afgeleverde recepten. Ondanks deze groei blijft het bedrijf voorzichtig. De aarzeling komt voort uit onzekerheden over de bredere marktadoptie van Zurzuvae, waarbij het bedrijf terughoudend is om piekverkopen van meer dan $300 miljoen te voorspellen totdat er meer duidelijkheid is over de acceptatie.
Daarnaast uitte de analist weinig vertrouwen in de resultaten van de fase 2 DIMENSION-studie voor dalzanemdor bij de ziekte van Huntington in het vierde kwartaal van 2024. De uitkomst van de studie wordt als zeer onzeker beschouwd, met aanzienlijke potentiële opwaartse beweging. De verwachting wordt echter getemperd door het vooruitzicht van een periode zonder grote ontwikkelingen volgend jaar, terwijl Sage Therapeutics zich richt op het herprioriteren van zijn vroege-fase pijplijn.
De beslissing om het koersdoel te verlagen wordt voornamelijk beïnvloed door het stopzetten van de verkoopprognoses voor dalzanemdor na de mislukte fase 2 PRECEDENT-studie bij de ziekte van Alzheimer. Het mislukken van deze studie heeft een herziening van de financiële prognoses van het bedrijf noodzakelijk gemaakt en bijgedragen aan het meer conservatieve koersdoel dat door Mizuho is vastgesteld.
In ander recent nieuws heeft Sage Therapeutics aanzienlijke veranderingen ondergaan, waarbij Piper Sandler, Scotiabank en H.C. Wainwright allemaal hun koersdoelen voor het bedrijf hebben aangepast. Piper Sandler verlaagde zijn doel naar $26, terwijl Scotiabank en H.C. Wainwright hun doelen beide verlaagden naar $14. Ondanks deze verlagingen rapporteerde Sage Therapeutics sterke prestaties voor zijn product Zurzuvae, dat $11 miljoen aan samenwerkingsinkomsten genereerde uit ongeveer 2.000 recepten in het derde kwartaal van 2024.
Het bedrijf onthulde ook een significant herstructureringsplan, waaronder een vermindering van 33% van het personeelsbestand en veranderingen in leidinggevende functies. Ondanks deze veranderingen noteerde Sage Therapeutics een groei van 49% kwartaal-op-kwartaal in de verkoop van Zurzuvae, een product dat in samenwerking met Biogen op de markt wordt gebracht. Sage en Biogen hebben echter onlangs de ontwikkeling van zuranolone voor ernstige depressieve stoornis stopgezet.
Verder bereidt Sage Therapeutics zich voor op de topline resultaten van zijn fase 2 DIMENSION-studie met 178 patiënten met de ziekte van Huntington in het vierde kwartaal van 2024. Analisten van Piper Sandler, Scotiabank, H.C. Wainwright en Raymond James hebben allemaal hun perspectief op deze ontwikkelingen gegeven.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Mizuho over Sage Therapeutics. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $517,71 miljoen, wat de huidige waardering van de markt weerspiegelt. De omzet van Sage over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $97,24 miljoen, met een opmerkelijke omzetgroei van 837,55% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de positieve ontwikkeling van Zurzuvae die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips belichten enkele belangrijke aspecten van de financiële situatie van Sage. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat enige financiële flexibiliteit kan bieden bij het navigeren door de onzekerheden rond de marktadoptie van Zurzuvae. Sage verbrandt echter ook snel contanten, een factor die beleggers in overweging moeten nemen gezien de voorzichtige houding van de analist ten aanzien van toekomstige verkoopprognoses.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de conservatieve vooruitzichten en koersdoelverlaging van Mizuho. Deze informatie, samen met 7 aanvullende tips, is beschikbaar op InvestingPro, wat beleggers een uitgebreider beeld biedt van de financiële gezondheid en marktpositie van Sage Therapeutics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.