Mizuho heeft zijn vooruitzichten voor Mosaic (NYSE: MOS), een groot kunstmestbedrijf, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $31 naar $28, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgt op de aankondiging van Mosaic dat het kaliumvolume in het derde kwartaal naar verwachting tussen de 1,85 en 2,05 miljoen ton zal liggen, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke prognose van 2,1 tot 2,3 miljoen ton.
Deze vermindering wordt toegeschreven aan operationele uitdagingen in de mijnen van Colonsay en Esterhazy. Ondanks de volumedaling blijft de verwachte gerealiseerde kaliumprijs stabiel op $200 tot $220 per ton.
Mosaic heeft ook zijn fosfaatvolume-prognose naar beneden bijgesteld naar 1,45 tot 1,65 miljoen ton, van de oorspronkelijke schatting van 1,7 tot 1,9 miljoen ton, als gevolg van productieverstoringen veroorzaakt door recente orkanen.
De verwachte prijs voor DAP (diammoniumfosfaat) af fabriek blijft ongewijzigd op $555 tot $575 per ton. Als gevolg van de verlaagde verkoopvolumeprognoses verwacht het bedrijf nu dat Mosaic in het derde kwartaal een EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) en EPS (winst per aandeel) zal rapporteren van respectievelijk $513 miljoen en $0,47, vergeleken met eerdere verwachtingen van $604 miljoen en $0,66, en de huidige Bloomberg-consensus van $568 miljoen en $0,62.
De herziene schattingen omvatten ook een verlaging van de EBITDA-prognose voor 2024 naar $2,23 miljard van $2,36 miljard, een daling van ongeveer 5%, en een verlaging van de EPS-projecties naar $2,24 van $2,65, een daling van ongeveer 14% als gevolg van lagere EBITDA en posten onder de streep, vergeleken met de Bloomberg-consensus van $2,31 miljard en $2,53.
Op financieel vlak rapporteerde Mosaic een daling van de aangepaste winst per aandeel (EPS) in het tweede kwartaal van $1,04 vorig jaar naar $0,54 dit jaar, met een aangepaste EBITDA van $584 miljoen op een omzet van $2,8 miljard. Scotiabank handhaafde zijn Sector Outperform-rating voor Mosaic, waarbij werd benadrukt dat deze kwesties hun investeringsthese niet veranderen.
Te midden van deze ontwikkelingen zal Corrine D. Ricard, Senior Vice President - Digital Strategy van Mosaic, overgaan naar een rol als Senior Advisor in afwachting van haar geplande pensionering aan het einde van het jaar.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Mosaic en bieden context bij de herziene vooruitzichten van Mizuho. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €7,68 miljard, met een K/W-verhouding van 34,22, wat aangeeft dat beleggers nog steeds groeiverwachtingen inprijzen ondanks de recente operationele uitdagingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Mosaic al 14 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en het dividend 5 jaar achtereen heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in uitdagende tijden. Dit kan worden gezien als een positief teken voor langetermijnbeleggers, ondanks de huidige operationele tegenslagen.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €11,39 miljard, met een omzetgroeidaling van 27,54% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de zorgen van Mizuho over verminderde verkoopvolumes en potentiële marktuitdagingen.
Interessant is dat Mosaic dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, met een dividendrendement van 3,25%. Dit zou een kans kunnen bieden voor waardebeleggers, vooral gezien het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die waardevol kunnen zijn bij het beoordelen van de toekomstperspectieven van Mosaic.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.