Mizuho Securities heeft zijn vooruitzichten voor HF Sinclair Corporation (NYSE:DINO), een bedrijf gespecialiseerd in raffinage, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $53,00 naar $50,00, terwijl het een Neutraal advies voor het aandeel handhaaft. Deze herziening weerspiegelt de verwachte tekortkomingen in de financiële prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal, toegeschreven aan operationele en marktuitdagingen.
Naar verwachting zal HF Sinclair achterblijven bij de huidige consensus voor zijn resultaten in het derde kwartaal, met verwachte tekorten in EBITDA van 17%, vrije kasstroom (FCF) van 135% en winst per aandeel (EPS) van 36%. Deze tekortkomingen zijn voornamelijk te wijten aan problemen binnen het raffinagesegment, waaronder onderhoudsstops bij de raffinaderijen in El Dorado en Parco en een kwartaal-op-kwartaal daling in de margewinst.
Ondanks moeilijkheden in de raffinageactiviteiten toonden de secundaire activiteiten van HF Sinclair relatieve stabiliteit in het derde kwartaal vergeleken met het tweede kwartaal van 2024. Hoewel het smeermiddelensegment een lichte neergang kende, werd dit gedeeltelijk gecompenseerd door verbeterde prestaties in de brandstofdetailhandel van het bedrijf.
De verlaging van het op netto-activawaarde (NAV) gebaseerde koersdoel naar €50,00 van €53,00 wordt toegeschreven aan zwakkere economische omstandigheden op korte termijn. De vooruitzichten van het bedrijf blijven voorzichtig, waarbij "zwakke macrotrends in de raffinagesubsector" worden genoemd als reden voor het handhaven van het Neutrale advies voor de aandelen van HF Sinclair.
HF Sinclair heeft aanzienlijke veranderingen in zijn financiële prestaties ondergaan. JPMorgan heeft een neutraal advies voor HF Sinclair gehandhaafd, met een koersdoel van $51. Er zijn aanpassingen gedaan aan de winst per aandeel (EPS) schattingen van het bedrijf voor het derde kwartaal, met een neerwaartse bijstelling naar $0,20 van de eerdere $0,70, voornamelijk vanwege lagere raffinagewinsten. Deze schatting ligt onder de consensusverwachting van $0,54.
De financiële resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024 tonen een nettowinst van $152 miljoen, een daling ten opzichte van het voorgaande jaar. HF Sinclair rapporteerde ook een aangepaste nettowinst van $149 miljoen en een daling van de aangepaste EBITDA naar $406 miljoen. Ondanks deze dalingen ervoer het bedrijf verbeterde benuttingsgraden en verkoopvolumes in zijn raffinagesegment, naast positieve EBITDA in zijn hernieuwbare energiesegment.
Piper Sandler heeft zijn Overweight-advies voor HF Sinclair bevestigd, zelfs met herziene voorspellingen voor het derde kwartaal die een daling in de winst per aandeel (EPS) van $0,65 naar $0,36 weerspiegelen, en een vermindering van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van $365 miljoen naar $299 miljoen. Toch gelooft het bedrijf dat HF Sinclair minder sequentiële winstdegradatie zal ervaren in vergelijking met zijn concurrenten en zal profiteren van veerkrachtige niet-raffinage inkomstenstromen.
Ondanks de uitdagingen keerde HF Sinclair $467 miljoen terug aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen, en eindigde het kwartaal met een totale liquiditeit van ongeveer $3,4 miljard.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de vooruitzichten van Mizuho Securities voor HF Sinclair Corporation (NYSE:DINO). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 7,88 en de koers-boekwaardeverhouding van 0,86 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, in lijn met de huidige handelskoers nabij het 52-weken dieptepunt. Dit zou kunnen wijzen op potentiële opwaartse beweging als het bedrijf zijn uitdagingen op korte termijn overwint.
InvestingPro Tips benadrukken dat DINO al 37 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 4,49%. Deze consistente dividendgeschiedenis kan enige stabiliteit bieden aan beleggers tijdens de verwachte operationele moeilijkheden. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat kan helpen bij het navigeren door de geprojecteerde tekorten in de vrije kasstroom.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 10 aanvullende tips biedt voor DINO, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die het aandeel overwegen onder de huidige marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.