Mizuho Securities heeft donderdag de vooruitzichten voor Delek US (NYSE:DK), een raffinagebedrijf, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $31 naar $27. Het bedrijf handhaafde de Underperform-rating op het aandeel.
De herziening weerspiegelt een waardering op basis van een Net Asset Value (NAV) benadering, die rekening houdt met de verwachte toekomstige kasstromen van het bedrijf. Deze prognoses worden beïnvloed door de regionale benchmark crack spreads, die een belangrijke winstgevendheidsindicator zijn voor raffinaderijen, en bevatten een jaarlijkse discontovoet van 10%.
De analist van Mizuho Securities gaf scenario's die de waarde van het aandeel Delek US zouden kunnen beïnvloeden. In een situatie waarin de Amerikaanse crackspreads - een maatstaf voor de winstmarges van raffinaderijen - met 10% stijgen, zouden de aandelen van Delek mogelijk gewaardeerd kunnen worden op $37, wat een stijging van 36% betekent ten opzichte van het basisscenario. Omgekeerd zou een daling van de crackspreads met 10% kunnen leiden tot een waardering van $17 per aandeel, wat neerkomt op een daling van 36% ten opzichte van het basisscenario.
Het koersdoel van Delek US is beïnvloed door de volatiliteit in de crackspreads, die cruciaal zijn voor de raffinagemarges van het bedrijf. De opmerkingen van de Mizuho-analist suggereren dat de financiële prestaties van de onderneming nauw verbonden zijn met schommelingen in deze spreads en dat veranderingen in de energiemarkt de waardering van het aandeel aanzienlijk kunnen beïnvloeden.
Het bijgewerkte koersdoel en de bijgewerkte rating van Mizuho komen op een moment dat energiebedrijven door een complexe marktomgeving navigeren, waarbij crack spreads dienen als barometer voor hun operationele succes. Delek US, met een nieuw koersdoel van $ 27, zal door beleggers in de gaten gehouden blijven worden naarmate de marktomstandigheden zich ontwikkelen.
Er wordt verwacht dat investeerders en belanghebbenden in Delek US kennis zullen nemen van Mizuho's herziene koersdoel en Underperform rating bij het beoordelen van de positie van de onderneming in het huidige marktlandschap. De scenario's die de analist schetst, bieden een kader voor het begrijpen van de mogelijke richtingen waarin de aandelenkoers zou kunnen bewegen als reactie op veranderingen in de belangrijkste industriecijfers.
In ander recent nieuws heeft Delek US Holdings, Inc. een reeks aanpassingen van zijn koersdoel gezien van verschillende bedrijven, waaronder Piper Sandler, TD Cowen, JPMorgan en Wells Fargo. Piper Sandler verlaagde het koersdoel naar $25 en handhaafde een Neutral rating, terwijl TD Cowen het aandeel verlaagde van Hold naar Sell en het koersdoel verlaagde naar $20.
JPMorgan paste ook zijn outlook aan, verlaagde het koersdoel naar $25 en handhaafde een Underweight rating. Wells Fargo volgde dit voorbeeld, verlaagde het koersdoel naar $26 en handhaafde een Underweight rating.
Deze aanpassingen komen na de gemengde resultaten van Delek in het eerste kwartaal, met een nettoverlies van $ 33 miljoen ondanks sterke operationele resultaten in de segmenten Refining en Logistics. Het bedrijf onderzoekt momenteel strategische opties voor zijn retail- en marketingactiviteiten in een poging om waarde te ontsluiten in zijn hele systeem.
Bovendien weerspiegelen de aanpassingen de analyse van de firma's van de verschillende bedrijfssegmenten en eigendomsbelangen van Delek, inclusief de potentiële impact van marktbewegingen en operationele kosten op de prestaties van de onderneming.
De beoordelingen van de firma's houden ook rekening met de 'sum-of-the-parts'-waardering van de onderneming voor de boekjaren 2024 en 2025. Naarmate deze recente ontwikkelingen zich ontvouwen, wordt beleggers geadviseerd om verdere updates nauwlettend in de gaten te houden.
InvestingPro Inzichten
Volgens de laatste cijfers van InvestingPro vaart Delek US (NYSE:DK) door uitdagende marktomstandigheden met een marktkapitalisatie van $1,52 miljard. Het aandeel van het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een lage waarderingsmultiple voor inkomsten, wat de aandacht zou kunnen trekken van waardegeoriënteerde beleggers. Dit komt overeen met het sentiment van het herziene koersdoel van Mizuho Securities op basis van de Net Asset Value-benadering. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het aandeel van Delek US wordt verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat een teken zou kunnen zijn van een stabiele investeerdersbasis te midden van de fluctuerende energiemarkt.
Beleggers moeten ook rekening houden met het feit dat analisten de winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, volgens een andere InvestingPro Tip. Dit zou een cruciale factor kunnen zijn voor degenen die de prestaties van het bedrijf volgen in relatie tot de crack spreads in de sector en de toekomstige cashflowprojecties. Met een koers-winstverhouding van -19,55 en een aangepast cijfer voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -40,1 wordt de winstgevendheid van het bedrijf onder de loep genomen. Het is echter vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat Delek US dit jaar winstgevend zal zijn, wat een sprankje optimisme kan bieden voor potentiële beleggers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse en aanvullende inzichten, zijn er nog 7 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/DK. Om uw beleggingsstrategie te verbeteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.