Mizuho Securities heeft het koersdoel voor Northwestern Corp (NASDAQ: NWE), een nutsbedrijf, aangepast in aanloop naar de derdekwartaalcijfers van het bedrijf op 30 oktober 2024.
Het koersdoel is verhoogd naar €56,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €52,00, terwijl de aanbeveling voor het aandeel Neutraal blijft.
De aanpassing weerspiegelt de huidige marktmultiples en komt op een moment dat de aandelen van Northwestern Corp tegen een koers-winstverhouding (K/W) handelen die ongeveer 10% lager ligt dan die van de bredere nutssector.
Ondanks deze korting handelt het aandeel van het bedrijf in lijn met zijn kleinere marktkapitalisatie-concurrenten, waaronder Avista Corp, Black Hills Corp, Texas New Mexico Power en Portland General Electric, die allemaal ook een Neutraal-advies hebben.
Het standpunt van Mizuho wordt beïnvloed door de aanhoudende uitdagingen waarmee Northwestern Corp en zijn concurrenten worden geconfronteerd, met name op het gebied van regulatoire uitkomsten, het behalen van langetermijndoelstellingen en het beheersen van bosbranden.
De analist van het bedrijf noemde deze factoren als redenen voor het handhaven van de Neutrale beoordeling, wat wijst op een voorzichtige benadering totdat er meer duidelijkheid komt uit lopende regulatoire procedures.
In ander recent nieuws is Northwestern Corp het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Ladenburg Thalmann paste het koersdoel voor Northwestern Corp aan naar €55,50, met behoud van een neutraal advies ondanks een lagere winstverwachting per aandeel voor 2024.
Uit de conference call over de resultaten van het derde kwartaal bleek een verwachte winst per aandeel van €0,63, onder de consensusschatting van €0,72. Daarnaast startte BofA Securities de dekking van Northwestern Corp met een Koopadvies, waarbij de winst per aandeel voor de boekjaren 2024, 2025 en 2026 werd geschat op respectievelijk €3,62, €3,71 en €3,91.
Northwestern Energy rapporteerde een gestage groei met een verwaterde winst per aandeel van €0,52 en een niet-GAAP verwaterde winst per aandeel van €0,53 voor het kwartaal eindigend op 30 juni 2024. Het bedrijf bevestigde ook zijn verwaterde winst per aandeel-richtlijn voor 2024 van €3,42 tot €3,62. Er werden belangrijke stappen gezet in de bedrijfsvoering, waaronder strategische overnames zoals Energy West Montana en een aanzienlijk belang in Colstrip Units 3 en 4.
Bestuurslid Anthony Clark kondigde zijn aanstaande vertrek bij Northwestern Energy aan om zich aan te sluiten bij de National Association of Regulatory Utility Commissioners als Executive Director-Elect. Tot slot kondigde het bedrijf een dividend aan van €0,65 per aandeel en zegde het een dividendrendement van 5% en een winst per aandeel-groei van 4% tot 6% toe. Northwestern Energy heeft meer dan €1 miljard geïnvesteerd in de infrastructuur van Montana met plannen om nog eens €1 miljard te investeren tegen eind 2024.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Mizuho laten gegevens van InvestingPro zien dat Northwestern Corp (NWE) een marktkapitalisatie heeft van €3,35 miljard en momenteel handelt tegen een K/W-verhouding van 16,04. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de observatie van Mizuho van een korting ten opzichte van de bredere nutssector.
InvestingPro Tips benadrukken dat NWE al 20 jaar achtereen dividend uitkeert en het dividend 19 jaar op rij heeft verhoogd. Deze consistente dividendgeschiedenis kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het huidige dividendrendement van 4,75%. De toewijding van het bedrijf aan dividenden is met name opmerkelijk in de context van Mizuho's voorzichtige houding ten aanzien van regulatoire uitdagingen en langetermijndoelstellingen.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat NWE met een aanzienlijke schuldenlast opereert, wat een factor zou kunnen zijn in de aanhoudende uitdagingen die door Mizuho worden genoemd, met name wat betreft het behalen van langetermijndoelstellingen. Dit inzicht biedt aanvullende context voor de Neutrale beoordeling van de analist.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor NWE, die verdere diepgang kunnen geven aan de investeringsthese buiten het bereik van dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.