Op donderdag heeft Mizuho het koersdoel voor Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK) verhoogd van $47,00 naar $55,00, terwijl het bedrijf zijn Outperform-rating voor het aandeel handhaafde. Het midstream energiebedrijf is erkend voor zijn sterke prestaties sinds het begin van het jaar, die die van veel branchegenoten hebben overtroffen. Het aandeel van Kinetik is met 51,8% gestegen, vergeleken met een stijging van 27,5% van de AMEI-index.
De positieve aanpassing van het koersdoel van Kinetik volgt op de strategische overname van Durango Midstream door het bedrijf, die goed is ontvangen door de markt. De waarde van de deal werd verder bevestigd door een vergelijkbare overname van Pinon Midstream door Enterprise Products Partners L.P., wat wijst op een gunstige marktvisie op dergelijke transacties.
De groeivooruitzichten van Kinetik lijken robuust, waarbij verwacht wordt dat het bedrijf op middellange termijn een aanzienlijke groei van de aangepaste EBITDA zal realiseren. Dit optimisme is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder de recente Durango-overname, potentiële groeiprojecten binnen de Durango-voetafdruk, gasbehandelingsovereenkomsten in Eddy en Lea Counties, en verwachte voordelen van hercontractering van natural gas liquids (NGL) pijpleidingen.
De analist bij Mizuho gelooft dat de recente herwaardering van Kinetik Holdings door de markt het vertrouwen in de groeivooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt en een minder zorgwekkende liquiditeitssituatie. De verbeterde financiële schattingen en het verhoogde koersdoel zijn indicatief voor de verwachting van de analist dat Kinetik zijn sterke prestaties zal voortzetten.
In ander recent nieuws heeft Kinetik Holdings een reeks positieve herzieningen gezien van grote analistenbureaus. Barclays heeft zijn koersdoel voor Kinetik Holdings verhoogd naar $47, waarbij het wijst op de sterke vraag naar infrastructuurinvesteringen binnen de operationele regio's van het bedrijf.
Dit omvat de Kings Landing 1 verwerkingsfaciliteit, die volgens planning in 2025 in bedrijf zal worden genomen, en potentiële investeringen in de integratie en optimalisatie van Kinetik's Northern en Southern Delaware systemen.
Citi heeft ook zijn koersdoel voor Kinetik verhoogd, anticiperend op een dividendverhoging vanwege de uitbreiding van het bedrijf naar New Mexico en de recente Durango-overname. Verwacht wordt dat deze uitbreiding aanzienlijke commerciële interesse zal genereren en zal leiden tot een aanhoudende dubbelcijferige EBITDA-groei voor meerdere jaren.
RBC Capital Markets heeft zijn vooruitzichten voor Kinetik aangepast, waarbij wordt gewezen op de lopende projecten en financiële verwachtingen van het bedrijf. De resultaten van Kinetik voor het tweede kwartaal van 2024 toonden een stijging van 13% jaar-op-jaar in aangepaste EBITDA en een generatie van $163 miljoen aan uitkeerbare kasstroom en $105 miljoen aan vrije kasstroom.
Ondanks een doelverlaging door Goldman Sachs, handhaaft het bedrijf een positieve kijk op Kinetik. Het bedrijf heeft de EBITDA-prognose van Kinetik voor 2024 aangepast naar tussen $940 miljoen en $980 miljoen, rekening houdend met de Durango-overname en de afstoting van het resterende belang in het GCX-project.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Kinetik's strategische positionering voor groei en zijn toewijding aan het bevorderen van zijn infrastructuur om aan de stijgende vraag te voldoen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en positieve vooruitzichten van Kinetik Holdings Inc. worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf wordt momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, met een opmerkelijk jaar-tot-datum totaalrendement van 61,16% volgens de meest recente gegevens. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van Kinetik's sterke jaar-tot-datum prestaties die veel branchegenoten overtreffen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Kinetik zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Bovendien staat het dividendrendement van het bedrijf op een aantrekkelijke 6,15%, wat mogelijk bijdraagt aan zijn algehele sterke rendementen.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt solide, met een K/W-verhouding van 9,73, wat suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winst. Dit kan bijzonder interessant zijn in het licht van Mizuho's verhoogde koersdoel en de positieve marktreactie op Kinetik's strategische zetten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Kinetik Holdings Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.