Mizuho heeft een bullish standpunt ingenomen ten aanzien van Eversource Energy (NYSE: ES) door het koersdoel van het aandeel te verhogen naar $73 van de eerdere $62, terwijl het Outperform-advies wordt gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de recente afronding van Eversource's verkoop van de South Fork Wind en Revolution Wind projecten aan Global Infrastructure Partners (GIP).
De aangepaste bruto-opbrengsten van deze transacties worden nu gerapporteerd op $745 miljoen, een daling ten opzichte van de aanvankelijk aangekondigde $1,12 miljard.
De vermindering van $375 miljoen in verwachte opbrengsten wordt toegeschreven aan $150 miljoen lagere kapitaaluitgaven tussen de aankondiging van de transactie en de afronding ervan, in combinatie met $225 miljoen gerelateerd aan de uiteindelijke verkoopvoorwaarden met GIP. Naar verwachting zal Eversource in 2024 een negatieve kasstroom impact van $225 miljoen ondervinden en nog eens $360 miljoen in 2026 als gevolg van deze wijzigingen.
Ondanks deze kasstroomeffecten worden de aandelen van Eversource momenteel verhandeld met een korting van 18% op de koers-winstverhouding (K/W) in vergelijking met sectorgenoten. De analyse van Mizuho suggereert dat het aandeel het potentieel heeft om dit gat te dichten en te handelen met een lage dubbele cijfer K/W-korting.
In ander recent nieuws heeft Eversource Energy de verkoop van 50 procent belangen in twee offshore windprojecten aan Global Infrastructure Partners afgerond, wat $745 miljoen aan aangepaste bruto-opbrengsten heeft opgeleverd.
De laatste ontwikkeling maakt deel uit van Eversource's strategische verschuiving naar gereguleerde nutsactiviteiten. Het bedrijf verwacht ook een nettoverlies van ongeveer $520 miljoen uit zijn offshore wind-desinvestering in het derde kwartaal van 2024, inclusief de verkoop van zijn belang in het Sunrise Wind project.
Het koersdoel van Eversource Energy is door BMO Capital Markets aangepast van $73,00 naar $70,00 vanwege verwachte projectvertragingen en financiële waardeverminderingen. Het bedrijf heeft ook gerapporteerd dat het voldoet aan de verwachtingen van analisten met een winst per aandeel (WPA) van $0,95 voor het tweede kwartaal. Bovendien doet Eversource aanzienlijke investeringen in transmissie- en distributie-infrastructuur, wat zijn toewijding aan gereguleerde nutsgroei onderstreept.
Ondanks de uitdagingen in het Water Distribution segment en onzekerheden in de behoefte aan eigen vermogen, blijft het management van Eversource vertrouwen houden in het behalen van zijn WPA-groeipercentage tot 2028. De succesvolle verkoop van windprojecten en de verwachte regulerende beslissingen markeren belangrijke mijlpalen voor de toekomstige ondernemingen van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente strategische zetten van Eversource Energy en Mizuho's bullish vooruitzicht worden aangevuld door verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De K/W-verhouding (aangepast) van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 staat op 17,4, wat in lijn is met Mizuho's observatie van een korting van 18% ten opzichte van sectorgenoten. Deze waarderingsmaatstaf ondersteunt het potentieel voor koersstijging zoals gesuggereerd in de analyse.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Eversource zijn dividend gedurende 25 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder ondersteund door het huidige dividendrendement van 4,22% en een dividendgroei van 5,93% over de laatste twaalf maanden. Deze factoren kunnen inkomensgerichte beleggers aantrekken, wat mogelijk bijdraagt aan de prestaties van het aandeel.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat de nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien, wat kan helpen bij het aanpakken van de kasstroomeffecten die in het artikel worden genoemd. Deze positieve vooruitzichten worden versterkt door de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals opgemerkt in een aanvullende tip.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Eversource Energy.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.