Mizuho Securities heeft maandag de dekking van Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK) hersteld met een Outperform rating en een nieuw koersdoel van $47,00. De vooruitzichten van het bedrijf voor Kinetik zijn positief na de recente strategische transacties van het bedrijf, die naar verwachting de bedrijfsactiviteiten zullen stroomlijnen, de schuldafbouw zullen versnellen en de aanwezigheid in de Noord-Delaware regio zullen versterken.
Verwacht wordt dat deze strategische stappen Kinetik zullen helpen zijn leverage-doelstelling van ongeveer 3,5 keer te bereiken tegen het einde van 2025 en een pad te effenen naar een run-rate EBITDA van ongeveer $ 1 miljard per jaar. De overname van Durango is vooral opmerkelijk omdat Kinetik hierdoor meer controle krijgt over niet-gepecialiseerde upstream vaten voor aardgasvloeistoffen (NGL), waardoor het bedrijf een gunstige positie inneemt in een sector die een aanzienlijke consolidatie doormaakt.
De Durango-overeenkomst wordt ook gezien als een middel om de strategische focus van Kinetik in het noordelijke Delaware-gebied te verfijnen. Het bedrijf is van mening dat Kinetik kan profiteren van hogere marges door extra diensten die nodig zijn om geproduceerd gas te verwerken volgens specificaties, zoals behandelen en mengen.
De herziene schattingen van Mizuho weerspiegelen deze ontwikkelingen, wat leidde tot de vaststelling van het koersdoel van $ 47 voor het aandeel Kinetik Holdings. De transacties worden in de ogen van het bedrijf gezien als een sterke verbetering van het investeringsprofiel van Kinetik.
In ander recent nieuws heeft Kinetik Holdings een veelbelovende start van 2024 gerapporteerd, met een resultaat over het eerste kwartaal dat de interne budgetten overtreft, met een stijging van 25% in aangepaste EBITDA tot $ 234 miljoen. Deze groei is grotendeels te danken aan een stijging van de verwerkte gasvolumes met 13% j-o-j en strategische uitbreidingen in de energiesector.
Scotiabank heeft haar Sector Outperform rating op Kinetik Holdings gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $48,00 van de vorige $42,00, na recente ontmoetingen met het management en de investeerders van Kinetik. De herziene prognose van Scotiabank omvat een verhoging van de EBITDA-schatting voor Kinetik Holdings voor boekjaar FY24 naar $ 980 miljoen, ten opzichte van de vorige $ 951 miljoen.
Daarnaast zijn de EBITDA-prognoses voor 2025 en 2026 verhoogd naar respectievelijk $ 1,12 miljard en $ 1,23 miljard. Citi handhaafde een neutrale rating voor Kinetik Holdings met een stabiel koersdoel van $42,00 en verwacht dat het bedrijf zijn EBITDA- en kapitaaluitgavenvoorspellingen voor 2024 zal actualiseren naast het winstbericht. Wells Fargo heeft het koersdoel van het bedrijf bijgesteld naar $40,00 van de vorige $37,00, met erkenning van de operationele verbeteringen en efficiëntie van Kinetik.
Inzichten van InvestingPro
De recente positieve beoordeling door Mizuho Securities wordt ondersteund door belangrijke financiële gegevens en marktprestatie-indicatoren voor Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK). InvestingPro gegevens benadrukken dat Kinetik een marktkapitalisatie heeft van $2,52 miljard en een robuuste omzetgroei van 21,48% in Q1 2024, wat de groeiende activiteiten van het bedrijf laat zien. Bovendien heeft Kinetik met een koers-winstverhouding van 8,48 voor de laatste twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024 een aantrekkelijke waardering vergeleken met sectorgenoten.
InvestingPro Tips suggereren dat Kinetik een bedrijf is dat een aanzienlijk dividend uitkeert aan aandeelhouders, met een rendement van 7,11%, en dat het de afgelopen zes maanden een grote koersstijging van 29,0% heeft doorgemaakt, wat een sterk beleggersvertrouwen weerspiegelt. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve vooruitzichten en strategische initiatieven van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Kinetik Holdings. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en krijg toegang tot exclusieve inzichten die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.