Mizuho heeft zijn Underperform-rating voor aandelen van Stitch Fix, Inc. (NASDAQ: SFIX) herhaald en handhaaft een koersdoel van $3,00.
Het besluit volgt op het vierde kwartaalrapport van het bedrijf, dat grotendeels in lijn was met de verwachtingen voor de periode eindigend op 3 augustus, maar werd overschaduwd door bescheiden vooruitzichten voor het komende jaar.
Verwacht wordt dat Stitch Fix nog een jaar van dubbele cijfers omzetdaling zal ervaren, waarbij een terugkeer naar omzetgroei pas wordt verwacht tegen het einde van het fiscale jaar 2026.
De CEO van Stitch Fix, Matt Baer, en CFO David Aufderhaar gaven inzicht in de huidige status en strategieën van het bedrijf. Ze maken uitdagende maar noodzakelijke veranderingen om het digitaal geboren merk te vernieuwen. Er zijn enkele eerste tekenen van vooruitgang opgemerkt, wat erop wijst dat de inspanningen van het bedrijf vruchten beginnen af te werpen.
Ondanks deze tekenen heeft Mizuho een voorzichtige houding aangenomen ten aanzien van de korte termijn vooruitzichten van het bedrijf. Het bedrijf wees erop dat een significante ommekeer in de fundamenten van Stitch Fix waarschijnlijk jaren zou duren en plaatsvindt tegen een achtergrond van intense concurrentie en een moeilijke consumentenomgeving. Het aanhoudende verlies van actieve klanten en de daaropvolgende omzetdalingen zijn belangrijke zorgen die ten grondslag liggen aan de Underperform-rating van Mizuho.
Stitch Fix, bekend om zijn gepersonaliseerde online winkelervaring, werkt aan strategische initiatieven om zich aan te passen aan het snel veranderende retaillandschap. De inspanningen van het bedrijf om zich te herpositioneren omvatten een focus op digitale innovatie en klantbetrokkenheid.
In ander recent nieuws meldde Stitch Fix een daling van de netto-omzet en actieve klanten voor het fiscale jaar 2024, terwijl het een stijging van de brutomarge en aangepaste EBITDA benadrukte. De netto-omzet van het bedrijf daalde met 16% tot €1,34 miljard, terwijl het aantal actieve klanten met 20% afnam tot ongeveer 2,51 miljoen. Ondanks deze dalingen verbeterden de brutomarges tot 44,3% en bereikte de aangepaste EBITDA €29,3 miljoen.
Vooruitkijkend verwacht Stitch Fix tegen het einde van het fiscale jaar 2026 terug te keren naar omzetgroei. De omzetprognose van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 ligt tussen €1,11 miljard en €1,16 miljard, met een verwachte positieve vrije kasstroom.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Stitch Fix door zijn strategische herstructurering navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een kwantitatieve blik op de financiële gezondheid en marktwaardering van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €280,77 miljoen, wat de huidige marktwaarde weerspiegelt. Opmerkelijk is dat Stitch Fix meer contanten dan schulden op zijn balans heeft staan, wat een positief teken is van financiële stabiliteit. Dit wordt aangevuld door het feit dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat een buffer biedt voor operationele behoeften.
De weg naar herstel lijkt echter uitdagend met een koers-winstverhouding van -2,26 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 van -2,34, wat aangeeft dat de markt bezorgd is over de winstgevendheid van het bedrijf. Met een omzetdaling van 18,37% over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024, verwachten analisten een omzetdaling in het huidige jaar. Dit sluit aan bij de eerder genoemde bescheiden vooruitzichten voor het komende jaar.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel van Stitch Fix zich in oververkocht gebied bevindt, wat interessant kan zijn voor waardebeleggers die op zoek zijn naar potentiële rebounds. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage omzetwaarderingsmultiple, wat beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar ondergewaardeerde kansen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere verkenning, heeft InvestingPro 14 aanvullende tips beschikbaar die dieper inzicht geven in de financiële en marktprestaties van Stitch Fix.
Deze metrics en inzichten kunnen dienen als een waardevolle bron voor beleggers die het aandeel van Stitch Fix overwegen, en bieden een genuanceerder begrip van de positie en vooruitzichten van het bedrijf. Voor meer gedetailleerde analyse en tips kunnen beleggers InvestingPro bezoeken op https://nl.investing.com/pro/SFIX.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.