Op vrijdag heeft Mizuho Securities zijn koersdoel voor Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), een toonaangevend halfgeleiderbedrijf, bijgesteld naar €86,36 van de eerdere €90,91. Ondanks deze verlaging handhaaft het bedrijf een Outperform-rating voor het aandeel.
De aanpassing komt doordat de analist een lagere omzetverwachting voor het decemberkwartaal voorspelt, waarbij de verwachting wordt verlaagd van €1,10 miljard en een winst per aandeel (WPA) van €0,46 naar €1,05 miljard en een WPA van €0,42. Deze nieuwe projectie ligt iets onder de consensus van €1,09 miljard omzet en €0,44 WPA.
Vooruitkijkend heeft het bedrijf ook zijn schattingen voor het fiscale jaar 2025 (einde maart) voor Microchip Technology herzien, waarbij de omzetverwachtingen zijn verlaagd van €4,48 miljard naar €4,36 miljard en de WPA van €1,91 naar €1,79. Dit staat in contrast met een consensusschatting van €4,41 miljard omzet en €1,80 WPA. Voor het fiscale jaar 2026 zijn de schattingen aangepast van een omzet van €5,69 miljard en WPA van €3,21 naar €5,52 miljard en WPA van €3,09, vergeleken met de consensus van €5,45 miljard omzet en €3,00 WPA.
Het bedrijf gaf ook prognoses voor het fiscale jaar 2027, waarbij de omzetverwachting is aangepast van €6,53 miljard en WPA van €4,23 naar €6,42 miljard en WPA van €4,02, wat nog steeds boven de consensusschatting van €6,25 miljard omzet en €3,87 WPA ligt.
De reden voor het handhaven van een Outperform-rating ondanks de verlaagde voorspellingen is gebaseerd op de verwachting dat Microchip Technology in het fiscale jaar 2025 zal terugkeren naar groei na meerdere kwartalen van omzetzwakte. Het koersdoel van €86,36 wordt gerechtvaardigd door een 28,0-voudige forward earnings multiple voor het fiscale jaar 2026, wat boven het gemiddelde van 22,7 keer in de halfgeleiderindustrie ligt.
In ander recent nieuws rapporteerde Microchip Technology Inc. een daling in de netto-omzet voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, met een totaal van €1,13 miljard, een daling van 6,4% ten opzichte van het vorige kwartaal. De niet-GAAP nettowinst bleef echter robuust op €263,55 miljoen, met een winst per verwaterd aandeel van €0,48. Verschillende analistenbureaus hebben hun posities ten aanzien van het aandeel Microchip Technology herzien.
Truist Securities verlaagde het aandeel van Kopen naar Houden, waarbij het koersdoel werd aangepast naar €72,73 van de eerdere €80,91. Ondanks een cyberincident dat de activiteiten verstoorde, handhaaft Citi zijn Koop-rating voor het bedrijf, waarbij het incident als tijdelijk wordt beschouwd. Piper Sandler verhoogde de rating van het aandeel van Neutraal naar Overwogen, terwijl Rosenblatt Securities het koersdoel voor het aandeel aanpaste naar €81,82, met behoud van een Koop-rating.
Microchip Technology breidde zijn Wi-Fi-productlijn uit met 20 nieuwe producten, gericht op ondersteuning van de groeiende behoeften van Industrie 4.0, Kunstmatige Intelligentie en IoT-toepassingen. Het bedrijf lanceerde ook zijn 101765-familie van Voltage-Controlled SAW Oscillators (VCSO's) ontworpen voor de lucht- en ruimtevaart- en defensiemarkten. In samenwerking met Acacia Communications demonstreerde Microchip Technology een belangrijke vooruitgang in datacenterconnectiviteit.
Het bedrijf kondigde ook zijn toetreding tot de 64-bit embedded microprocessormarkt aan en bracht zijn Flashtec NVMe 5016-controller uit om de prestaties en efficiëntie van datacenters te verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Mizuho Securities een Outperform-rating handhaaft voor Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) ondanks het verlagen van het koersdoel, bieden recente InvestingPro-gegevens en tips aanvullende context voor beleggers.
Volgens InvestingPro-gegevens staat de huidige K/W-verhouding van Microchip op 30,25, wat in lijn is met de 28,0-voudige forward earnings multiple die Mizuho gebruikt om hun koersdoel van €86,36 te rechtvaardigen. Deze waardering wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die opmerkt dat MCHP tegen een hoge Koers / Boekwaarde multiple handelt, momenteel 6,41.
Ondanks de verwachte omzetdaling die in het artikel wordt genoemd, benadrukken InvestingPro Tips dat Microchip al 23 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en zelfs 12 opeenvolgende jaren zijn dividend heeft verhoogd. Dit toont de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Het huidige dividendrendement is 2,37%, met een opmerkelijke dividendgroei van 18,54% over de laatste twaalf maanden.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 13 aanvullende tips biedt voor Microchip Technology, wat een meer uitgebreide analyse biedt voor beleggers die het potentieel van het aandeel overwegen in het licht van de herziene voorspellingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.