Mizuho heeft zijn positieve standpunt over Coterra Energy (NYSE: CTRA) gehandhaafd, met een herbevestiging van de Outperform-rating en een koersdoel van $36,00.
Het bedrijf benadrukte dat hoewel verwacht wordt dat Coterra de consensusschattingen voor het derde kwartaal voor EBITDAX (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie en exploratie) en CFPS (kasstroom per aandeel) met respectievelijk ongeveer 11% en 14% zal missen, het aandeel van het bedrijf nog steeds waarde heeft.
De misser wordt toegeschreven aan een overschatting van de olievolumesterkte en het niet volledig rekening houden met de zwakte van de gasprijzen in zowel de Appalachia- als de Permian-regio's.
Coterra heeft te kampen met uitdagingen door lagere gasprijzen, wat heeft geleid tot een inperking van ongeveer 275 miljoen kubieke voet per dag (mmcf/d) aan gas en vertragingen in voltooiingen. Ondanks deze operationele tegenwind benadrukte Mizuho dat de ontwikkeling van Windham Row in Culberson County vordert, hoewel het nog te vroeg is voor significante operationele updates omdat veel putten nog onvoldoende productiegegevens hebben. Bovendien bleven de Waha-prijzen laag in het derde kwartaal van 2024, met verwachtingen voor verbetering zodra de Matterhorn in november online komt.
Het bedrijf verwacht dat de komende conference call over de resultaten waarschijnlijk zal focussen op consolidatie in de sector, kapitaalplanning voor 2025 en strategieën voor kasrendementen.
In ander recent nieuws heeft Coterra Energy aanzienlijke vooruitgang geboekt. De financiële prestaties van het bedrijf in Q2 2024 waren robuust, waarbij de productierichtlijnen in alle segmenten werden overtroffen en een nettowinst van $220 miljoen en een vrije kasstroom van $246 miljoen werd gerapporteerd. JPMorgan heeft het koersdoel voor Coterra Energy verhoogd naar $28, terwijl Mizuho Securities zijn doel heeft bijgesteld naar $36, waarbij beide bedrijven positieve ratings handhaven.
Coterra Energy zag ook zijn aandelenrating verhoogd naar 'Buy' door Roth/MKM, waarbij werd gewezen op de aanzienlijke blootstelling van het bedrijf aan aardgas en de sterke financiële positie. Wat operationele ontwikkelingen betreft, is het bedrijf van plan 57 putten te boren in het Windham Row-project in het Delaware Basin, wat naar verwachting zal leiden tot verdere kapitaalefficiëntiewinsten.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op Mizuho's analyse van Coterra Energy (NYSE:CTRA), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de verwachte winstmisser lijkt de financiële gezondheid van Coterra stabiel. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 14,15 suggereert een redelijke waardering, vooral gezien de uitdagingen op de gasmarkt.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Coterra al 35 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Deze consistentie is met name opmerkelijk gezien het cyclische karakter van de energiesector. Bovendien staat het huidige dividendrendement van het bedrijf op 3,4%, wat een potentieel aantrekkelijke inkomstenstroom biedt.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat Coterra opereert met een gematigd schuldniveau. Deze financiële voorzichtigheid zou het bedrijf flexibiliteit kunnen bieden om de huidige marktuitdagingen te navigeren en mogelijk groeimogelijkheden of consolidatie in de sector na te streven, zoals vermeld in het rapport van Mizuho.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Coterra Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.