Mizuho heeft zijn Outperform-beoordeling voor Corteva Inc. (NYSE: CTVA) gehandhaafd met een stabiel koersdoel van $61,00.
De analyse van het bedrijf verwacht een seizoensmatig zwak derde kwartaal, met een voorspelling van een negatieve EBITDA van ongeveer $5 miljoen, wat onder de Bloomberg-consensus van $34 miljoen ligt.
Het verwachte verlies wordt voornamelijk toegeschreven aan de Seed-divisie, waar een EBITDA-verlies van $236 miljoen wordt verwacht, vergeleken met $138 miljoen in het voorgaande jaar en een winst van $1,7 miljard in het tweede kwartaal van 2024.
Voor het Crop Protection-segment wordt echter een EBITDA van $262 miljoen voorspeld voor het derde kwartaal. De analist merkte uitdagingen op, waaronder ongunstige weersomstandigheden die de Latijns-Amerikaanse zaadverkoop beïnvloedden, met name door verminderde maïsarealen in Argentinië, en prijsdruk binnen de gewasbeschermingsmarkt.
Deze factoren hebben geleid tot een herziene EBITDA-schatting voor het vierde kwartaal, die met ongeveer $40 miljoen is verlaagd tot $505 miljoen, vanaf de eerdere schatting van $544 miljoen.
Als gevolg van de aanpassingen voor het vierde kwartaal is de EBITDA-schatting voor het volledige jaar 2024 voor Corteva verlaagd naar $3,45 miljard, vanaf de eerdere schatting van $3,49 miljard.
De prognose voor 2025 is ook aangepast, waarbij de EBITDA-schatting nu op $3,87 miljard is gesteld, een verlaging ten opzichte van de eerdere projectie van $4,09 miljard.
In ander recent nieuws heeft Corteva Agriscience groei gerapporteerd in zowel top- als bottomline-resultaten tijdens de presentatie van de tweede kwartaalcijfers van 2024, ondanks concurrerende marktomstandigheden en weersgerelateerde uitdagingen.
De Seed-divisie van het bedrijf toonde een sterke vraag, met name naar de Enlist E3-technologie en Pioneer brand Z-series sojabonen. De Crop Protection-divisie van Corteva registreerde wereldwijd meer dan 100 nieuwe producten, hoewel deze te maken kreeg met marktdruk. Het bedrijf is ook van plan om $1 miljard aan aandeleninkopen te voltooien en heeft een verhoging van 6,25% van het jaarlijkse dividend aangekondigd.
Bovendien heeft Corteva een strategische investering gedaan in Pairwise, een bedrijf gespecialiseerd in genetisch gemodificeerde producten. Deze investering van $25 miljoen maakt deel uit van een vijfjarige joint venture gericht op het versnellen van de ontwikkeling van nieuwe genetische technologieën.
Een analist van Oppenheimer heeft een Outperform-beoordeling voor het aandeel Corteva gehandhaafd, waarbij het potentieel van de Seed-divisie van het bedrijf en de investering in Pairwise werden benadrukt.
InvestingPro Inzichten
De beoordeling van Mizuho van Corteva Inc. (NYSE:CTVA) schetst een beeld van een bedrijf dat te maken heeft met seizoensgebonden en marktuitdagingen. Ter aanvulling op deze analyse onthullen InvestingPro-inzichten een veelzijdig financieel landschap voor Corteva. Met een Piotroski Score van 9 toont Corteva een sterke financiële gezondheid, wat suggereert dat het bedrijf goed gepositioneerd is om de huidige marktomstandigheden te doorstaan. Bovendien blijkt de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders uit een track record van dividendverhogingen gedurende 5 opeenvolgende jaren en een opmerkelijke strategie voor aandeleninkoop.
Wat betreft de financiële cijfers heeft Corteva een marktkapitalisatie van $40,07 miljard en heeft het een bruto winstmarge van 43,68% behouden over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat aantoont dat het bedrijf in staat is een aanzienlijk deel van zijn omzet als brutowinst te behouden. Ondanks een lichte omzetdaling van 3,59% in dezelfde periode, signaleert de dividendgroei van 13,33% vertrouwen in de financiële stabiliteit en toekomstperspectieven van het bedrijf. Beleggers zouden ook geïnteresseerd kunnen zijn in Corteva's handelspositie nabij het 52-weken hoogtepunt en een koers-winstverhouding (K/W) van 30,33 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024) bij het evalueren van de waardering en groeipotentieel van het bedrijf.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in Corteva's financiële gezondheid en toekomstperspectieven, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzichten in de winstgevendheid van het bedrijf en de aandelenprestaties over de afgelopen vijf jaar. Om deze verder te verkennen, bezoek InvestingPro's speciale pagina voor Corteva, waar meer tips beschikbaar zijn voor diepgaande analyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.