Op vrijdag handhaafde MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG) zijn Neutraal advies en een koersdoel van $30,00, terwijl Piper Sandler de recente aankondiging van de bank over een aanzienlijke uitgifte van gewone aandelen en een mogelijke herstructurering van de balans erkende.
De financiële instelling onthulde plannen voor een netto-uitgifte van gewone aandelen ter waarde van $94 miljoen, die kan oplopen tot $108 miljoen als de aanvullende optie van 15% wordt uitgeoefend. Naar verwachting zal deze uitgifte worden geprijsd op $25,00 per aandeel, een korting van 10% ten opzichte van de slotkoers van $27,82 op donderdag.
MidWest One maakte ook bekend dat het een herstructurering van de balans overweegt, waarbij ongeveer $1,05 miljard aan effecten zou worden verkocht, wat ongeveer 58% van de totale effecten vertegenwoordigt, tegen een rendement van ongeveer 1,73%.
Deze verkoop zou resulteren in een verlies vóór belastingen van ongeveer $160 miljoen, wat neerkomt op een verlies van 13,5%. Daarnaast is de bank van plan haar leningen met $418 miljoen te verminderen en ongeveer $616 miljoen te herinvesteren in effecten met een geschat rendement van 4,54%.
De verwachte herstructureringsacties zullen naar schatting de materiële boekwaarde (TBV) met 27%-30% verwateren, waardoor deze daalt naar ongeveer $20-$21. Deze veranderingen zullen echter naar verwachting de geannualiseerde netto rentebaten (NII) met $25,6 miljoen verhogen, oftewel 18% van de NII over de afgelopen twaalf maanden.
De bank verwacht ook dat de winst per aandeel (EPS) voor 2025 waarschijnlijk met meer dan 25% zal toenemen, waarbij de resterende overtollige liquiditeit mogelijk wordt geherinvesteerd om de robuuste leengroeivooruitzichten van MidWest One te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.