HARRISBURG, Pa. - Mid Penn Bancorp, Inc. (NASDAQ: MPB), het moederbedrijf van Mid Penn Bank, heeft een publieke aanbieding aangekondigd van 2.375.000 gewone aandelen tegen een prijs van $29,50 per aandeel, met als doel $70 miljoen op te halen. Het bedrijf, dat 45 filialen exploiteert in Pennsylvania en centraal New Jersey, heeft de underwriters ook een 30-daagse optie verleend om tot 356.250 extra aandelen te kopen tegen de publieke aanbiedingsprijs, minus underwritingkortingen.
De aanbieding wordt geleid door Stephens Inc. als hoofdboekhouder en Piper Sandler & Co. als gezamenlijke boekhouder. Mid Penn Bancorp verwacht ongeveer $67 miljoen netto op te halen uit de aanbieding, ervan uitgaande dat de extra aankoopoptie van de underwriters niet wordt uitgeoefend, na aftrek van underwritingkortingen en kosten. De bank is van plan deze opbrengsten te gebruiken ter ondersteuning van haar groei-initiatieven, waaronder mogelijk organische groei, potentiële aflossing van achtergestelde schulden, toekomstige strategische transacties en algemene bedrijfsdoeleinden.
De aanbieding wordt gedaan onder een shelf registratieverklaring op Form S-3 die is ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) op 23.08.2023, en een gerelateerd voorlopig prospectussupplement gedateerd 01.11.2024. Een definitief prospectussupplement met betrekking tot de aanbieding zal ook worden ingediend bij de SEC.
Deze aanbieding maakt deel uit van Mid Penn Bancorp's strategie om haar financiële positie te versterken en haar dienstverlening uit te breiden. De bank heeft een totaal vermogen van ongeveer $5 miljard en biedt een breed scala aan financiële producten en diensten aan haar gemeenschappen.
In het persbericht wordt opgemerkt dat de aangeboden effecten niet zijn goedgekeurd of afgekeurd door enige regelgevende instantie, noch heeft enige instantie commentaar geleverd op de juistheid of toereikendheid van het prospectussupplement of de registratieverklaring.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Mid Penn Bancorp.
In ander recent nieuws heeft Mid Penn Bancorp een verbetering gezien in haar winst per aandeel (EPS), met een rapportage van $0,74 voor het derde kwartaal van 2024, waarmee zowel de analistenverwachtingen als de consensusschattingen werden overtroffen. Deze gunstige prestatie was voornamelijk te danken aan hoger dan verwachte netto rente-inkomsten en fee-inkomsten. De pre-provision net revenue (PPNR) van de bank overtrof ook de initiële prognoses na aanpassingen voor bepaalde uitgaven.
In andere ontwikkelingen heeft Piper Sandler, een financiële dienstverlener, zijn koersdoel voor de aandelen van Mid Penn Bancorp verhoogd naar $35,00, met behoud van een Overweight-rating. Deze aanpassing volgt op de sterke prestaties van de bank in het tweede kwartaal, waarin een EPS van $0,71 werd gerapporteerd, opnieuw boven de verwachtingen.
Het kredietprofiel van de bank blijft sterk, met slechts een lichte stijging van de niet-renderende activa (NPA's) als gevolg van een enkele lening die overging naar een andere categorie. Mid Penn Bancorp rapporteerde ook hogere kapitaalniveaus voor het kwartaal, ondanks dat er geen aandelen werden ingekocht. De bank heeft een aandeleninkoopprogramma met nog $5 miljoen beschikbaar onder de huidige autorisatie. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Mid Penn Bancorp.
InvestingPro Inzichten
De recente publieke aanbieding van Mid Penn Bancorp sluit aan bij haar sterke financiële prestaties en groeitraject. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van $525,03 miljoen en een koers-winstverhouding van 10,95, wat wijst op een mogelijk ondergewaardeerd aandeel in verhouding tot de winst.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat MPB wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat het een aantrekkelijke beleggingsmogelijkheid zou kunnen maken in het licht van de recente aandelenuitgifte. Dit wordt verder ondersteund door de PEG-ratio van het bedrijf van 0,76, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat Mid Penn Bancorp al 14 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Deze consistentie in dividenduitkeringen kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten naast potentiële kapitaalgroei uit de groei-initiatieven van het bedrijf.
De financiële gezondheid van de bank wordt verder aangetoond door haar operationele winstmarge van 36,97% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat wijst op efficiënte bedrijfsvoering en sterke winstgevendheid. Deze robuuste financiële prestatie biedt context voor waarom het bedrijf goed gepositioneerd is om groeimogelijkheden na te streven met het kapitaal dat is opgehaald uit de publieke aanbieding.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 8 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Mid Penn Bancorp, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.