TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), een bedrijf actief in Bitcoin-investeringen en enterprise analytics software, heeft zijn private plaatsing verhoogd naar $875 miljoen in converteerbare senior notes met vervaldatum in 2028, met een extra optie voor kopers om tot $135 miljoen meer te kopen. De uitgifte, aanvankelijk aangekondigd voor $700 miljoen, is verhoogd vanwege sterke interesse van beleggers. De verwachte sluitingsdatum is donderdag, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden.
De notes, met een jaarlijkse rente van 0,625% die halfjaarlijks wordt uitbetaald, vervallen op 15 september 2028, tenzij ze eerder worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd onder specifieke voorwaarden. Na 20 december 2027 kan MicroStrategy de notes aflossen tegen 100% van de hoofdsom plus opgebouwde rente, mits de aandelenkoers een bepaalde drempel overschrijdt.
Conversie van de notes naar contanten, MicroStrategy's klasse A gewone aandelen, of een combinatie van beide, is naar keuze van het bedrijf. De initiële conversiekoers is vastgesteld op ongeveer 5,4589 aandelen per $1.000 hoofdsom, wat overeenkomt met een initiële conversieprijs van ongeveer $183,19 per aandeel. Deze prijs is een premie van 40% ten opzichte van de recente gemiddelde aandelenkoers. De conversiekoers kan onder bepaalde voorwaarden worden aangepast.
MicroStrategy verwacht netto-opbrengsten van ongeveer €864,1 miljoen, of tot €997,4 miljoen als de extra notes volledig worden gekocht. De middelen zijn bedoeld voor het aflossen van $500 miljoen aan 6,125% Senior Secured Notes met vervaldatum in 2028 en voor het kopen van meer Bitcoin, naast algemene bedrijfsdoeleinden. De aflossing van de Senior Secured Notes is gepland voor 26 september 2024 en zal onderpand vrijgeven, waaronder ongeveer 69.080 bitcoins.
De notes worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers volgens Rule 144A van de Securities Act. Ze zullen, samen met eventuele aandelen uitgegeven bij conversie, niet worden geregistreerd onder de Securities Act en zijn onderworpen aan beperkingen op doorverkoop.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de notes. Het is gebaseerd op een persbericht en garandeert niet de voltooiing van de aanbieding of de aflossing van de Senior Secured Notes.
In ander recent nieuws heeft MicroStrategy Incorporated aangekondigd $500 miljoen aan 6,125% Senior Secured Notes met vervaldatum in 2028 te willen aflossen, afhankelijk van de succesvolle uitgifte van senior converteerbare notes voor in totaal $600 miljoen of meer. Het bedrijf is ook van plan $700 miljoen aan converteerbare senior notes met vervaldatum in 2028 aan te bieden, waarbij de netto-opbrengst bedoeld is om de aflossing van de eerder genoemde uitstaande notes te financieren. Daarnaast heeft MicroStrategy nog eens 18.300 bitcoins verworven voor ongeveer €1,11 miljard, waarmee het totale bezit op ongeveer 244.800 bitcoins komt.
Canaccord Genuity handhaafde een Buy-rating voor de aandelen van MicroStrategy, maar verlaagde het koersdoel van $185,00 naar $173,00 vanwege de recente Bitcoin-prestaties. Barclays en Cantor Fitzgerald hebben het bedrijf een Overweight-rating gegeven, waarbij ze de rating toeschrijven aan de strategische Bitcoin-investering van het bedrijf.
MicroStrategy lanceerde een AI-aangedreven analyseplatform, MicroStrategy ONE for Government, op de AWS Marketplace. Het bedrijf rapporteerde echter een daling van 7% jaar-op-jaar in de totale inkomsten in Q2, grotendeels als gevolg van een verschuiving van productlicenties naar cloudservice-abonnementen. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond MicroStrategy Incorporated.
InvestingPro Inzichten
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) heeft een opmerkelijke bruto winstmarge van 75,9% laten zien over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, volgens InvestingPro-gegevens. Deze indrukwekkende marge toont het vermogen van het bedrijf aan om winstgevendheid te behouden in zijn kernactiviteiten, ondanks een omzetdaling van -3,92% in dezelfde periode. Het vermogen van het bedrijf om een hoge bruto winstmarge te genereren kan een positief signaal zijn voor beleggers die de notes-uitgifte overwegen, aangezien het een sterk onderliggend bedrijfsmodel weerspiegelt.
Potentiële beleggers moeten echter rekening houden met de huidige waarderingsmetrieken en financiële gezondheid van het bedrijf. Het aandeel van MicroStrategy wordt verhandeld tegen een hoge Koers/Boekwaarde-verhouding van 9,0 en heeft een negatieve K/W-verhouding van -120,93, wat suggereert dat de markt aanzienlijke groeiverwachtingen heeft van het bedrijf of dat er andere factoren zijn die deze waardering rechtvaardigen. Bovendien geeft een van de InvestingPro Tips aan dat kortlopende verplichtingen de liquide activa overtreffen, wat liquiditeitsrisico's voor het bedrijf zou kunnen opleveren.
Beleggers die het volledige beeld van MicroStrategy's financiën en toekomstprojecties willen begrijpen, kunnen meer dan tien aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://nl.investing.com/pro/MSTR, waaronder inzichten in verwachte nettowinst, aandelenkoersvolatiliteit en winstgevendheidsverwachtingen van analisten. Deze tips bieden een diepere duik in de financiële prestaties van het bedrijf en marktverwachtingen, die cruciaal zijn voor het nemen van een weloverwogen investeringsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.