Op maandag heeft CFRA, een vooraanstaand financieel onderzoeksbureau, zijn vooruitzichten voor Micron Technology (NASDAQ:MU) aangepast door het koersdoel van het aandeel te verlagen van €170 naar €140, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd gehandhaafd. De analist van het bureau noemde een herziene winst per aandeel (EPS) prognose en de overgang van de geheugensector naar een expansiefase als de belangrijkste redenen voor de aanpassing.
Het nieuwe 12-maands koersdoel is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 10 keer de EPS-schatting van het bureau voor het kalenderjaar 2026 (eindigend in augustus) van €14. Deze waardering vertegenwoordigt een meer conservatieve houding in vergelijking met historische niveaus. Het bureau heeft ook zijn EPS-schatting voor het fiscale jaar 2025 herzien naar €8,79 van €9,30 en voor het fiscale jaar 2026 naar €13,36 van €14,26.
Nu Micron zich voorbereidt om zijn resultaten over het augustuskwartaal bekend te maken na sluiting van de markt op 25 september, verwacht CFRA een EPS van €1,11 op een omzet van €7,6 miljard, wat zou wijzen op een jaar-op-jaar groei van meer dan 90%. Daarnaast verwacht het bureau een brutomarge van 34,5% voor dezelfde periode. Voor het novemberkwartaal voorspelt het bureau een omzet van €8,3 miljard, een stijging van 75% jaar-op-jaar, met een EPS van €1,56.
De analist erkende de huidige tegenwind voor Micron, waaronder zorgen over de vraag naar geheugen en de opbouw van voorraden in consumentgerichte markten zoals pc's en smartphones. De aandelen van Micron zijn deze zomer meer dan 40% gedaald ten opzichte van hun piekwaarden, wat deze zorgen weerspiegelt.
Ondanks deze uitdagingen gelooft CFRA dat het langetermijngroeipotentieel van Micron, met name in high-bandwidth geheugen - dat drie keer zoveel wafertoevoer vereist als DDR5 - zal leiden tot recordomzet en -winsten voor het bedrijf.
Het bureau suggereert echter dat beleggers voorzichtig kunnen blijven bij het beoordelen van cyclische factoren en geplande kapitaaluitgaven in de geheugenproductie voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws is Micron Technology het onderwerp geweest van analyses door verschillende financiële instellingen, waarbij Rosenblatt Securities een koopadvies handhaafde met een stabiel koersdoel van €225,00. Dit advies wordt ondersteund door de verwachting van het bureau dat de augustuskwartaalresultaten van Micron in lijn zullen zijn met de voorspellingen, ondanks mogelijke resterende voorraadproblemen in niet-AI pc- en smartphonesegmenten.
Ondertussen handhaafde TD Cowen een koopadvies maar verlaagde het koersdoel van €160,00 naar €115,00, waarbij werd gewezen op stabiele langetermijnfundamenten te midden van de huidige marktonzekerheden.
Stifel handhaafde ook een koopadvies, maar paste het koersdoel aan naar €135 van €165, terwijl Citi zijn koersdoel voor Micron verlaagde naar €150, anticiperend op resultaten onder de consensus voor Q4 vanwege DRAM-zwakte. Ondanks deze aanpassingen verwachten deze bedrijven verbeteringen in de omzet en brutomarge van Micron in de komende kwartalen.
Op het gebied van productontwikkeling heeft Micron zijn Crucial P310 2280 Gen4 NVMe solid-state drive (SSD) gelanceerd, die dubbele prestaties belooft ten opzichte van Gen3 SSD's en een 40% snelheidsverhoging ten opzichte van zijn voorganger. Deze nieuwe SSD richt zich op een brede consumentenbasis, waaronder gamers, studenten en creatieve professionals, en biedt snelle opstart- en applicatielaadtijden tegen een concurrerende prijs.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente aanpassing van de vooruitzichten voor Micron Technology (NASDAQ:MU) door CFRA, is het nuttig om aanvullende financiële gegevens en analisteninzichten van InvestingPro te overwegen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Micron Technology een marktkapitalisatie van €103,52 miljard, wat wijst op zijn belangrijke aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie. Ondanks de huidige negatieve K/W-verhouding van -66,61, die de uitdagingen in recente kwartalen weerspiegelt, voorspellen analisten een ommekeer waarbij verwacht wordt dat het bedrijf dit jaar winstgevend wordt. Dit sluit aan bij de langetermijngroeivooruitzichten van CFRA voor Micron.
InvestingPro Tips suggereren dat Micron de afgelopen drie jaar consequent zijn dividend heeft verhoogd, wat een toewijding laat zien om waarde terug te geven aan aandeelhouders, zelfs in volatiele marktomstandigheden. Bovendien verwachten analisten omzetgroei in het huidige jaar, wat het begin van een herstelfase voor het bedrijf kan signaleren. Dit is vooral relevant omdat CFRA de overgang van de geheugensector naar een expansiefase benadrukt.
Beleggers kunnen ook gerust zijn over de liquiditeitspositie van Micron, aangezien de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen en het bedrijf met een gematigd schuldniveau opereert. Deze factoren kunnen bijdragen aan de veerkracht van Micron en het vermogen om door industriële tegenwind te navigeren.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Micron, biedt InvestingPro aanvullende tips en een uitgebreide analyse. Er zijn 9 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Micron Technology, die beleggers een genuanceerder begrip bieden van de prestaties en het potentieel van het bedrijf (https://nl.investing.com/pro/MU).
Concluderend, hoewel CFRA zijn koersdoel en EPS-voorspellingen voor Micron Technology heeft aangepast, bieden de InvestingPro inzichten een breder perspectief op de financiële gezondheid en industriepositie van het bedrijf, wat van cruciaal belang kan zijn voor beleggers die geïnformeerde beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.