NEW YORK - Mercer International Inc. (NASDAQ:MERC) heeft een aanzienlijke stijging gerapporteerd in de operationele EBITDA voor het derde kwartaal van 2024, met cijfers die stegen naar $50,5 miljoen van $37,5 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Ondanks de verbetering leed het bedrijf een nettoverlies van $17,6 miljoen, een verbetering ten opzichte van het verlies van $26,0 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
Het bedrijf schreef de robuuste prestatie toe aan de aanhoudende kracht van de softwood pulpmarkten en stabiele vezelkosten. De operationele resultaten van Mercer werden echter gehinderd door lagere pulpverkoopvolumes als gevolg van ongeplande stilstand bij de Peace River-fabriek en andere onvoorziene productiekwesties, die de productie met ongeveer 71.200 ADMTs beïnvloedden.
CEO Juan Carlos Bueno gaf commentaar op de marktomstandigheden en de prestaties van het bedrijf, en merkte op dat hoewel de vraag doorgaans afzwakt in het derde kwartaal vanwege seizoensfactoren, de prijzen historisch hoog bleven. Hij vermeldde ook dat de hardwood pulpprijzen in China een daling zagen maar nu stabiliseren, en dat de houtverkoopresultaten in het derde kwartaal licht daalden in vergelijking met het tweede kwartaal.
Vooruitkijkend verwacht Mercer dat de softwood pulpverkopen stabiel zullen blijven in het vierde kwartaal, gecompenseerd door aanhoudende aanbodsbeperkingen. Het bedrijf verwacht ook een gematigde stijging van de houtprijzen in de markten van de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk.
Mercer International heeft ook met succes zijn $300 miljoen 2026 Senior Notes geherfinancierd, wat naar verwachting de langetermijnschuld met $100 miljoen zal verminderen en de looptijd van zijn vroegste senior note schuld zal verlengen tot 2028.
Het persbericht kondigde ook een kwartaal cashdividend aan van $0,075 per aandeel, te betalen op 26 december 2024 aan aandeelhouders die op 18 december 2024 geregistreerd staan.
De totale omzet voor het derde kwartaal steeg met ongeveer 7% naar $502,1 miljoen van $470,8 miljoen in het derde kwartaal van 2023. Het massief hout segment van het bedrijf rapporteerde een operationeel verlies van $14,7 miljoen, een verbetering ten opzichte van een verlies van $19,7 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
Deze informatie is gebaseerd op een persbericht van Mercer International Inc.
In ander recent nieuws kondigde Mercer International zijn voornemen aan om $200 miljoen aan senior notes aan te bieden, waarbij de opbrengst gericht is op het aflossen van de uitstaande 2026 senior notes van het bedrijf. Deze ontwikkeling komt naast de gemengde resultaten van het tweede kwartaal van het bedrijf, waarbij de EBITDA daalde naar $30 miljoen, voornamelijk door onderhoud aan twee van zijn fabrieken. Ondanks een daling in pulpverkoopvolumes, ervoer Mercer een stijging in pulpverkoopresultaten, toegeschreven aan stijgende pulpprijzen in belangrijke markten. Het bedrijf erkende echter een niet-contante goodwill waardevermindering van $34 miljoen gerelateerd aan zijn Torgau-faciliteit.
RBC Capital paste zijn vooruitzichten voor Mercer International aan, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $10 naar $8, terwijl de Sector Perform rating werd gehandhaafd. Het bedrijf noemde afnemende momentum in pulpprijzen en bredere economische uitdagingen als factoren die hun beslissing beïnvloedden. Hoewel de prestaties van Mercer de verwachtingen van RBC Capital licht overtroffen, koos het bedrijf ervoor om neutraal te blijven. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de prestaties van het bedrijf beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op het financiële landschap van Mercer International, onthullen recente InvestingPro gegevens een marktkapitalisatie van $437,2 miljoen, wat de huidige marktwaardering van het bedrijf weerspiegelt. Ondanks de verbeterde operationele EBITDA gerapporteerd in het derde kwartaal, benadrukken InvestingPro Tips dat Mercer "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden" en "snel door zijn cash heen brandt". Dit sluit aan bij het gerapporteerde nettoverlies en de operationele uitdagingen genoemd in het winstrapport.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $1.994,13 miljoen, met een omzetgroeidaling van 8,04% over dezelfde periode. Dit datapunt plaatst de 7% omzetstijging gerapporteerd voor Q3 in context, wat een mogelijke ommekeer in de top-line prestaties van het bedrijf suggereert.
Een InvestingPro Tip merkt op dat Mercer "opereert met een aanzienlijke schuldenlast", wat de succesvolle herfinanciering van zijn $300 miljoen 2026 Senior Notes bijzonder significant maakt. Deze zet zou schuldenzorgen kunnen aanpakken en de financiële flexibiliteit van het bedrijf kunnen verbeteren.
Beleggers moeten opmerken dat het aandeel van Mercer "een grote klap heeft gekregen in de afgelopen zes maanden", waarbij InvestingPro data een prijsdaling van 35,01% over die periode laat zien. Deze prestatie kan de operationele uitdagingen en marktomstandigheden weerspiegelen die in het winstrapport zijn beschreven.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Mercer International.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.