Op vrijdag startte Raymond James de dekking van het MercadoLibre (NASDAQ:MELI) aandeel met een Outperform-rating en een koersdoel van €2.350. Het bedrijf benadrukte het potentieel van de onderneming voor aanhoudende groei in verschillende initiatieven, waaronder reclame, fulfillment, loyaliteitsprogramma's en streamingdiensten.
De huidige reclame-inkomsten van MercadoLibre, die ongeveer 2% van het Gross Merchandise Volume (GMV) bedragen, hebben ruimte om te groeien in vergelijking met de 6% van Amazon. De fulfillment-diensten van het bedrijf hebben ook ongeveer 50% van de markt gepenetreerd, met als doel niveaus te bereiken die dichter bij de 80% van Amazon liggen.
Bovendien heeft het loyaliteitsprogramma van MercadoLibre miljoenen abonnees en werd het onlangs vernieuwd met de introductie van Meli+, met als doel te concurreren met de meer dan 200 miljoen abonnees van Amazon.
Het Latijns-Amerikaanse e-commercebedrijf lanceerde in 2023 ook zijn streamingdienst, Play, waarmee het een markt betreedt waar Amazon's Prime Video sinds 2006 actief is. Deze zet maakt deel uit van MercadoLibre's strategie om het verschil van 5% in e-commerce penetratie tussen Latijns-Amerika, dat rond de 10% ligt, en de Verenigde Staten, dat ongeveer 15% bedraagt, te dichten.
Fintech speelt ook een belangrijke rol in de groeistrategie van MercadoLibre. Het bedrijf heeft 52 miljoen maandelijks actieve fintech-gebruikers (MAU's), wat dicht in de buurt komt van de 56 miljoen driemaandelijkse kopers op zijn platform. Met de ontwikkeling van een creditcardmogelijkheid is er potentieel voor fintech om de verwachtingen te overtreffen.
Raymond James is van mening dat de synergie tussen MercadoLibre's commerce- en fintech-platforms, in combinatie met een zeer gewaardeerd managementteam, de Outperform-rating rechtvaardigt, ondanks mogelijke macro-economische en renterisico's in Latijns-Amerika.
InvestingPro Inzichten
Terwijl MercadoLibre (NASDAQ:MELI) zijn ecosysteem blijft uitbreiden met initiatieven zoals Meli+ en zijn streamingdienst Play, bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf een bredere context voor investeerders. Volgens InvestingPro-gegevens heeft MercadoLibre een robuuste marktkapitalisatie van €106,48 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de e-commerce en fintech-sectoren weerspiegelt. Met een opmerkelijke omzetgroei van 37,27% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, toont het bedrijf zijn vermogen om effectief te schalen. Bovendien benadrukt de indrukwekkende bruto winstmarge van 54,7% van MercadoLibre in dezelfde periode zijn efficiëntie in het behouden van winstgevendheid te midden van expansie.
InvestingPro Tips werpen ook licht op de strategische positionering van het bedrijf. MercadoLibre heeft meer contant geld dan schulden op zijn balans, wat het de flexibiliteit kan bieden om economische onzekerheden te navigeren en te investeren in groeimogelijkheden. Daarnaast hebben vier analisten hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat vertrouwen signaleert in de toekomstige prestaties van het bedrijf. Het is vermeldenswaardig dat het bedrijf handelt tegen een hoge koers-boekwaarde verhouding van 29,12, wat kan duiden op een premiewaardering door de markt op basis van zijn activa en groeivooruitzichten.
Voor degenen die dieper willen ingaan op het potentieel van MercadoLibre, zijn er 19 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse bieden voor weloverwogen besluitvorming. Deze inzichten zijn direct toegankelijk via het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.