Maxim Group heeft dinsdag zijn standpunt over de aandelen Cyclo Therapeutics (NASDAQ:CYTH) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Kopen naar Houden na de aankondiging van een definitieve fusieovereenkomst met Rafael Holdings. De voorgestelde fusie, die naar verwachting eind 2024 wordt afgerond, is onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders en registratie van de aandelen.
Op 22 augustus 2024 hebben Cyclo Therapeutics en Rafael Holdings hun intentie uitgesproken om te fuseren, met als doel de ontwikkeling van Trappsol Cyclo voor de behandeling van de ziekte van Niemann-Pick type C1 (NPC1) te bevorderen. De fusie is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zullen de aandeelhouders van Cyclo Therapeutics gewone aandelen klasse B van Rafael Holdings ontvangen. De ruilverhouding waardeert Cyclo Therapeutics aandelen op $0,95 per stuk, met een geschatte marktkapitalisatie van ongeveer $27 miljoen voor het bedrijf.
Rafael Holdings, dat op 30 april 2024 cash en investeringen van ongeveer $90 miljoen rapporteerde, zal de aandeelhouders van Cyclo Therapeutics naar schatting 20% tot 25% van de gefuseerde entiteit laten bezitten.
De fusie wordt in wezen gezien als een volledige overname van aandelen van Cyclo Therapeutics door Rafael Holdings. Als gevolg van het fusienieuws heeft Maxim Group zijn 12-maands koersdoel voor Cyclo Therapeutics verlaagd. Ondanks de verlaging merkte het bedrijf op dat met de financiële middelen van Rafael Holdings, Cyclo Therapeutics goed gepositioneerd zou moeten zijn om zijn centrale studie van NPC1 voort te zetten. De studie heeft de inschrijving al voltooid en een tussentijdse analyse van 48 weken wordt verwacht in het eerste kwartaal van 2025.
Maxim Group benadrukte dat de succesvolle afronding van de fusie Rafael Holdings in staat zou stellen om zijn middelen in te zetten ter ondersteuning van de lopende centrale studie en de mogelijke indiening van een NDA voor Trappsol Cyclo in NPC1. Deze ontwikkeling zou een belangrijke behandelingsoptie kunnen bieden voor patiënten, afhankelijk van de positieve resultaten van de studies.
In ander recent nieuws was Cyclo Therapeutics de focus van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Ascendiant Capital heeft zijn Buy rating op het aandeel van het bedrijf herbevestigd, zij het met een verlaagd koersdoel. Dit volgt op de voltooiing van de inschrijving voor de centrale fase 3-studie van Cyclo Therapeutics voor Trappsol Cyclo, een kandidaat-geneesmiddel voor de ziekte van Niemann-Pick Type C. Het bedrijf verwacht in de tweede helft van 2025 een aanvraag voor een nieuw geneesmiddel in te dienen, in afwachting van belangrijke tussentijdse gegevens.
In een belangrijke financiële stap heeft Cyclo Therapeutics een converteerbare promesse van $2 miljoen afgesloten met Rafael Holdings. De obligatie, met een jaarlijkse rente van 5%, vervalt in 2024 en de opbrengst is bedoeld voor werkkapitaal en bedrijfsdoeleinden. Ondertussen heeft H.C. Wainwright de aandelen van het bedrijf verlaagd naar Neutraal na de aankondiging van een overname door Rafael Holdings.
Rafael Holdings en Cyclo Therapeutics hebben ook een definitieve fusieovereenkomst aangekondigd om de ontwikkeling van Trappsol Cyclo te bevorderen. De raden van bestuur van beide bedrijven hebben de transactie goedgekeurd, die naar verwachting eind 2024 zal worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders en andere voorwaarden.
Bovendien heeft Cyclo Therapeutics goedkeuring gekregen van het Europees Octrooibureau voor zijn behandelingsmethode voor de ziekte van Alzheimer, die in 2024 van kracht zal worden.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Cyclo Therapeutics (NASDAQ:CYTH) navigeert door zijn fusie met Rafael Holdings, houden beleggers de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Cyclo Therapeutics momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $23,75 miljoen.
Ondanks de uitdagingen maakt de brutowinstmarge van het bedrijf indruk met 91,56% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat wijst op een sterke winstgevendheid van de producten die het verkoopt. De operationele winstmarge van het bedrijf staat echter op een verontrustende -1868,1%, wat duidt op aanzienlijke operationele kosten in verhouding tot de inkomsten.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien, Cyclo Therapeutics snel geld aan het verbranden is, wat zorgen zou kunnen oproepen over de financiële duurzaamheid op de korte termijn. Bovendien is de aandelenkoers de afgelopen zes maanden aanzienlijk gedaald met 49,53%, wat beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar potentiële koopjes, vooral omdat de Relative Strength Index (RSI) aangeeft dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er op InvestingPro in totaal 17 tips beschikbaar voor Cyclo Therapeutics, die een uitgebreidere kijk geven op de vooruitzichten en het investeringspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.