Op vrijdag heeft Maxim Group zijn vooruitzichten voor Cullen/Frost Bankers (NYSE:CFR) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $138 naar $149, terwijl het Koop-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de herziene richtlijnen van het management voor 2024, die enkele kleine positieve veranderingen bevatten.
In de bijgewerkte richtlijnen merkte de analist op dat er enkele bescheiden positieve punten waren, maar dat ze de winst per aandeel (EPS) schatting voor 2024 moesten verlagen naar $8,85 van de eerdere projectie van $9,20. Deze verlaging werd toegeschreven aan een minder optimistische houding dan de impliciete richtlijn voor de netto rentemarge (NIM) in het vierde kwartaal van 2024.
Ondanks de neerwaartse bijstelling voor 2024 heeft het bedrijf zijn EPS-schatting voor 2025 verhoogd naar $10,00 van $9,75, waarbij wordt verwezen naar verwachtingen voor een iets bredere NIM in 2025 in vergelijking met hun eerdere schattingen. Deze verwachte uitbreiding van de NIM heeft gedeeltelijk bijgedragen aan het verhoogde koersdoel.
Het nieuwe koersdoel van $149 is gebaseerd op een waardering die 14,9 keer de bijgewerkte EPS-schatting voor 2025 bedraagt. Voorheen was de waardering vastgesteld op 14,2 keer de EPS-schatting. De analist rechtvaardigt deze premiewaardering voor Cullen/Frost Bankers door deze te vergelijken met een andere hoogwaardige bank uit Texas, wat suggereert dat de premium gerechtvaardigd is gezien de prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Cullen/Frost Bankers opmerkelijke winst- en omzetresultaten, met een jaar-op-jaar daling van de winst van $160,4 miljoen naar $143,8 miljoen, ondanks een robuuste leninggroei van meer dan 11%. Deze ontwikkelingen volgen op de strategische uitbreidingen van de bank in belangrijke Texaanse steden. In recente analistenevaluaties verhoogde Stephens het koersdoel van de bank naar $136, met behoud van een Equal Weight-rating, na solide resultaten in het derde kwartaal.
Ondertussen verlaagde Citi zijn koersdoel voor Cullen/Frost naar $104, met behoud van een Verkoop-advies vanwege verwachtingen van winsten onder de consensus. Morgan Stanley verlaagde de rating van de bank van Equalweight naar Underweight vanwege waarderingszorgen, maar verhoogde het koersdoel naar $121. RBC Capital paste zijn vooruitzichten voor de aandelen van Cullen/Frost aan, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $119 naar $120, met behoud van een Sector Perform-rating.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en financiële cijfers van Cullen/Frost Bankers bieden aanvullende context bij de bijgewerkte vooruitzichten van Maxim Group. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €8,15 miljard, met een K/W-verhouding van 15,48 gebaseerd op de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze waardering is iets lager dan de 14,9 keer de EPS-schatting voor 2025 die in het nieuwe koersdoel van Maxim Group wordt gebruikt, wat potentiële opwaartse beweging suggereert als het bedrijf aan de verwachtingen voldoet.
De sterke dividendgeschiedenis van de bank sluit aan bij haar stabiele financiële positie. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Cullen/Frost zijn dividend 32 jaar achtereen heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit wordt verder ondersteund door een huidig dividendrendement van 2,98% en een dividendgroei van 9,2% over de laatste twaalf maanden.
Ondanks de neerwaartse bijstelling van de EPS-schattingen voor 2024 door de analist, tonen de financiën van Cullen/Frost veerkracht. De omzetgroei van het bedrijf, hoewel bescheiden met 0,76% over de laatste twaalf maanden, wordt aangevuld met een robuuste operationele winstmarge van 37,6%. Deze efficiëntie wordt weerspiegeld in een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat het bedrijf winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips en een reeks financiële maatstaven om het investeringspotentieel van Cullen/Frost Bankers verder te evalueren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.