BEACHWOOD, Ohio - MasterBrand, Inc. (NYSE:MBC), een toonaangevende fabrikant van kasten, heeft de prijs van zijn $700 miljoen obligatielening bekendgemaakt. De 7,00% Senior Notes, met een looptijd tot 2032, worden uitgegeven en verkocht met een verwachte afwikkelingsdatum rond 27 juni 2024, afhankelijk van de standaard afsluitingsvoorwaarden.
De nieuwe schuld is een ongedekte en niet-achtergestelde verplichting van MasterBrand. Bovendien worden de obligaties gegarandeerd door dochterondernemingen die de kredietfaciliteit van het bedrijf ondersteunen.
De opbrengst van het aanbod is bestemd voor meerdere strategische financiële stappen van MasterBrand. Deze omvatten de overname van Supreme Cabinetry Brands, Inc., herfinanciering van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit en Term Loan A kredietfaciliteit, en het dekken van de kosten in verband met deze transacties.
Het aanbod is gericht op gekwalificeerde institutionele kopers onder Rule 144A en bepaalde niet-Amerikaanse investeerders onder Regulation S. De notes en hun garanties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat, en kunnen daarom niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten zonder registratie of een vrijstelling.
MasterBrand, erkend als de grootste producent van woonkasten in Noord-Amerika, beheert een uitgebreid productassortiment voor verschillende woonomgevingen. Het bedrijf beschikt over een robuust distributienetwerk en heeft een aanzienlijk personeelsbestand verspreid over zijn talrijke vestigingen.
Deze financiële stap maakt deel uit van de strategie van MasterBrand om zijn marktpositie te versterken en zijn productaanbod uit te breiden. De beslissing van het bedrijf om Supreme Cabinetry Brands over te nemen sluit aan bij zijn groeidoelstellingen in de woningkastsector.
De informatie voor dit rapport is gebaseerd op een persbericht van MasterBrand, Inc.
In ander recent nieuws meldde MasterBrand Inc. een lichte daling van de netto-omzet tot $638 miljoen, een daling van 6% ten opzichte van het voorgaande jaar, maar zag het de netto-inkomsten met 7,1% stijgen tot $37,5 miljoen en verbeterde de aangepaste EBITDA tot $79 miljoen dankzij kostenbesparende strategieën. Het bedrijf kondigde ook plannen aan om Supreme Cabinetry Brands Inc. over te nemen voor $520 miljoen, een strategische zet die naar verwachting het productassortiment en de toegevoegde waarde voor de consument zal vergroten, waarbij de deal binnen drie jaar naar verwachting $28 miljoen aan kostensynergieën zal opleveren.
Na de aankondiging van de overname handhaafde Loop Capital zijn Buy-rating voor MasterBrand, omdat het de transactie beschouwt als een strategische aanvulling op de bestaande semi-maatwerk en op maat gemaakte dealer gerichte productlijnen van het bedrijf. Het bedrijf is van mening dat de overname de ijdelheidsproducten in de detailhandel kan uitbreiden.
Daarnaast heeft MasterBrand Catherine Courage, Vice President bij Google, benoemd tot lid van de Raad van Bestuur. Deze stap zal naar verwachting de focus van het bedrijf op technologische vooruitgang en klantervaring versterken, gezien de uitgebreide achtergrond van mevrouw Courage op het gebied van technologie en gebruikerservaring. Dit zijn de laatste ontwikkelingen voor MasterBrand, een toonaangevende Noord-Amerikaanse fabrikant van woningkasten.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl MasterBrand, Inc. (NYSE:MBC) zich positioneert voor strategische groei door middel van haar meest recente emissie van $700 miljoen, houden investeerders de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf nauwlettend in de gaten. InvestingPro's gegevens bieden een momentopname van MasterBrand's recente prestaties en waarderingscijfers die relevant zijn voor belanghebbenden die de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf in ogenschouw nemen.
Met een marktkapitalisatie van $1,93 miljard handelt MasterBrand tegen een koers/winstverhouding van 10,88, wat een waardering weerspiegelt die aantrekkelijk is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door de aangepaste koers-winstverhouding over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 10,14 bedraagt. Bovendien is de koers-boekverhouding van het bedrijf in dezelfde periode 1,55, wat erop kan wijzen dat het aandeel redelijk gewaardeerd is in termen van zijn activa.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de liquide middelen van MasterBrand groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een gezonde liquiditeitspositie die beleggers zou kunnen geruststellen dat het bedrijf in staat is om aan zijn onmiddellijke financiële verplichtingen te voldoen terwijl het belangrijke strategische initiatieven neemt, zoals de overname van Supreme Cabinetry Brands.
Ondanks de recente prijsvolatiliteit, met een daling van 17,04% over de afgelopen drie maanden, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zoals blijkt uit de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden. Dit is in lijn met de strategische inspanningen van MasterBrand om zijn marktaanwezigheid en productaanbod in de residentiële kastenindustrie uit te breiden.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en aandelenprestaties van MasterBrand, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Er zijn momenteel nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar voor MasterBrand, die kunnen worden geopend voor een meer diepgaande analyse. Beleggers die gebruik willen maken van deze inzichten kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.