Op vrijdag heeft RBC Capital het koersdoel voor Adidas AG (XETRA:ADS) (OTC:ADDYY) verhoogd naar €260 van €250, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Het bedrijf verwacht dat de sportkledinggigant zijn sterke omzetgroei en brutomargemomenten zal voortzetten in het derde kwartaal van 2024. Ze suggereren ook dat Adidas mogelijk een vooraankondiging zal doen en zijn volledige jaarprognose voor 2024 zal verhogen.
Het optimisme van RBC Capital komt voort uit de verwachting dat de markt mogelijk niet volledig het potentiële resultaat voor rente en belastingen (EBIT) van Adidas voor het vierde kwartaal van 2024 erkent. Deze vooruitzichten houden rekening met bepaalde eenmalige factoren die eerdere resultaten beïnvloedden en het effectieve kostenmanagement van het bedrijf.
Als gevolg van deze factoren heeft RBC Capital zijn EBIT-schattingen voor Adidas met 12% verhoogd voor het volledige jaar 2024 en met 9% voor het volledige jaar 2025. Deze herziene schattingen liggen nu boven de consensus onder andere marktanalisten.
Het nieuwe koersdoel van €260 is afgeleid van een gedisconteerde kasstroomanalyse (DCF), wat wijst op een optimistischere kijk op de waardering van het bedrijf. De analyse van RBC Capital wijst op een gunstige opstelling voor Adidas in de tweede helft van 2024, met financiële projecties die de algemene marktverwachtingen overtreffen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.