NEW YORK - The Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW), een toonaangevende wereldwijde fabrikant van kranen en hijsoplossingen, is gestart met een onderhandse emissie van $300 miljoen aan senior secured second lien notes met looptijd tot 2031, afhankelijk van de marktomstandigheden en de succesvolle wijziging van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit op basis van activa. De wijziging is bedoeld om de verplichtingen van de faciliteit met $50 miljoen te verhogen, waardoor het totaal op $325 miljoen komt.
Het bedrijf uit Wisconsin is van plan om de opbrengst van het aanbod, samen met andere beschikbare fondsen, te gebruiken om alle uitstaande 9,00% Senior Secured Second Lien Notes met looptijd tot 2026 af te lossen, naast het dekken van gerelateerde kosten en uitgaven. Eventuele resterende middelen zullen worden aangewend voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De obligaties, die worden gegarandeerd door Manitowoc's binnenlandse dochterondernemingen die ook de gewijzigde kredietfaciliteit garanderen, zullen worden verkocht aan gekwalificeerde institutionele kopers en bepaalde niet-Amerikaanse personen in overeenstemming met specifieke effectenreguleringen. Deze obligaties en hun garanties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 of enige andere effectenwetgeving van een staat en zullen dat ook niet worden, tenzij een vrijstelling beschikbaar is.
Deze stap van Manitowoc komt in een uitdagend economisch klimaat dat wordt gekenmerkt door inflatie, rentestijgingen en problemen met de toeleveringsketen die het vermogen van het bedrijf hebben aangetast om zijn orderportefeuille om te zetten in inkomsten, wat mogelijk gevolgen heeft voor de financiële gezondheid en bedrijfsresultaten.
Het persbericht van de onderneming bevat toekomstgerichte verklaringen, die onderhevig zijn aan onzekerheden en veranderingen in omstandigheden, en daarom is er geen garantie dat het aanbod of de wijziging van de kredietfaciliteit zal worden voltooid zoals gepland.
Beleggers dienen er rekening mee te houden dat dit persbericht geen aanbod is om de notes of andere effecten te verkopen of te vragen deze te kopen en niet mag worden beschouwd als een aankondiging van terugbetaling van de bestaande notes. De informatie is gebaseerd op een persbericht van The Manitowoc Company, Inc.
In ander recent nieuws rapporteerde The Manitowoc Company gemengde financiële resultaten tijdens de Earnings Conference Call over het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf had te maken met een daling van 22% op jaarbasis in orders als gevolg van geopolitieke onzekerheid, verstoringen in de toeleveringsketen en een vertraging in de Europese torenkraanactiviteiten. Bijgevolg vielen Manitowoc's netto-omzet en aangepaste EBITDA onder de verwachtingen, wat leidde tot een herziene prognose voor het volledige jaar 2024, waarbij de netto-omzet naar verwachting tussen $2,175 miljard en $2,25 miljard zal liggen. Ondanks deze uitdagingen blijft het bedrijf optimistisch over de kansen op lange termijn, met name op het gebied van infrastructuur en groei in de vervangingsmarkt. Er wordt echter verwacht dat de operationele problemen de rest van het jaar zullen aanhouden. Volgens Tami Zakaria van JPMorgan heeft de stijging van de rente de vraag naar kranen beïnvloed. Ondanks deze ontwikkelingen sprak Manitowoc zijn vertrouwen uit in de langetermijnvooruitzichten van de kranenindustrie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl The Manitowoc Company, Inc. (NYSE:MTW) door een complex economisch landschap navigeert, geven realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een duidelijker beeld van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro wordt Manitowoc momenteel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, met een koers-winstverhouding (aangepast) voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 die 11,37 bedraagt. Dit suggereert dat de winstgroei van het bedrijf mogelijk niet volledig wordt weerspiegeld in de huidige aandelenprijs, wat mogelijk een kans biedt voor beleggers.
InvestingPro Tips geven aan dat Manitowoc werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat een cruciale overweging is voor beleggers nu het bedrijf zijn bestaande verplichtingen wil herfinancieren met de nieuwe senior secured notes. Bovendien heeft de aandelenkoers van het bedrijf een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een daling van 25,59% in de afgelopen zes maanden, wat de risico's benadrukt die verbonden zijn aan het investeren in het bedrijf tijdens tumultueuze marktomstandigheden.
InvestingPro Data laat verder zien dat Manitowoc een Market Cap (Adjusted) heeft van $354,33M en een omzetgroei (kwartaal) voor Q2 2024 van -6,75%, wat recente uitdagingen in het genereren van omzet weerspiegelt. Ondanks deze uitdagingen overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat op korte termijn voor enige financiële stabiliteit kan zorgen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse van Manitowoc, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/MTW, die dieper inzicht kunnen bieden in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.