KeyBanc Capital Markets handhaafde zijn Overweight-rating op Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) met een stabiel koersdoel van $38,00. De analyse van het bedrijf volgde op de publicatie van de resultaten van Malibu Boats over het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, waarin de inkomsten beter waren dan verwacht, maar de EBITDA miste. Het bedrijf gaf ook een lagere prognose voor het boekjaar 2025 in vergelijking met de marktverwachtingen.
KeyBanc erkende de huidige uitdagingen binnen de vrijetijdsvoertuigensector, en wees daarbij specifiek op de druk op de maritieme cyclus. Ondanks deze tegenwind in de sector merkte KeyBanc de beslissing van Malibu Boats op om de productie in het boekjaar 2024 te verminderen als een strategische zet om de kanaalvoorraad op korte termijn te normaliseren.
Deze aanpassing zal naar verwachting leiden tot gunstigere jaar-op-jaar vergelijkingen in boekjaar 2025.
Het kantoor erkende ook de conservatieve benadering van het management van Malibu Boats met betrekking tot de vooruitzichten voor de detailhandel in de sector voor het komende jaar, waarbij het management uitgaat van een daling in de detailhandel van 5% op jaarbasis.
KeyBanc gaf aan vertrouwen te hebben in de sterke merkaanwezigheid van Malibu Boats en de succesvolle geschiedenis van overnames als extra redenen voor het handhaven van hun positieve rating.
In termen van waardering, met Malibu Boats die momenteel wordt verhandeld tegen ongeveer 8,4 keer KeyBanc's schatting van de winst per aandeel voor het boekjaar 2026, herhaalde de firma haar Overweight rating en $ 38 koersdoel.
Deze waardering is binnen de context van het historische handelsbereik van Malibu Boats van 7 tot 15 keer de winst.
In ander recent nieuws rapporteerde Malibu Boats gemengde resultaten voor het boekjaar 2024. Het bedrijf zag een aanzienlijke daling van de netto-omzet, brutowinst en aangepaste EBITDA: de netto-omzet daalde met 40,3% tot $829,0 miljoen, de brutowinst met 58,1% tot $147,1 miljoen en de aangepaste EBITDA met 71,0% tot $82,2 miljoen.
Steve Menneto is aangesteld als de nieuwe CEO van Malibu Boats. Het bedrijf breidde ook zijn marktaandeel in het segment van de hekaandrijvingen uit met de merken Cobalt en Pursuit. Vooruitkijkend is Malibu Boats van plan om in het fiscale jaar 2025 nieuwe modellen te introduceren voor alle merken.
Het bedrijf verwacht dat de marktomstandigheden op korte termijn uitdagend zullen blijven, maar is optimistisch over de groei op lange termijn en verwacht een lage eencijferige procentuele stijging van de netto-omzet in het boekjaar 2025. Ondanks de verwachte uitdagingen is het bedrijf van plan om elk kwartaal $10 miljoen aan contanten terug te geven aan de aandeelhouders tot het einde van het boekjaar 2025.
Inzichten van InvestingPro
Nu KeyBanc Capital Markets zijn vertrouwen in Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) herbevestigt met een Overweight rating en een $38,00 koersdoel, is het de moeite waard om te kijken naar aanvullende inzichten van InvestingPro. Malibu Boats heeft meer cash dan schulden op de balans staan, wat een buffer kan vormen tegen marktvolatiliteit en sectorspecifieke uitdagingen. Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden te maken heeft gehad met aanzienlijke omzetdalingen, verwachten analisten bovendien dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien, wat duidt op potentieel voor een ommekeer.
Vanuit het oogpunt van waardering staat de aangepaste koers-winstverhouding van Malibu Boats op 28,62, wat duidt op een premie ten opzichte van het sectorgemiddelde. In termen van liquiditeit overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat een positief teken is om te voldoen aan onmiddellijke financiële behoeften. Het is echter belangrijk op te merken dat Malibu Boats geen dividend uitkeert, wat een overweging zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Malibu Boats, waaronder inzicht in de winstverwachtingen van het bedrijf en de winstherzieningen van analisten. Bekijk voor meer informatie de tips op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.