NEW YORK - Macy's, Inc. (NYSE:M) heeft met succes de vervroegde inschrijvingsfase van haar contante inschrijvingsaanbod voor bepaalde uitstaande schuldobligaties afgerond, zo meldde het bedrijf maandag. Het inschrijvingsaanbod, beheerd door Macy's Retail Holdings, LLC, was gericht op een selectie van obligaties met als doel tot €220 miljoen aan totale hoofdsom aan te kopen.
Het inschrijvingsaanbod, dat op 4 september 2024 van start ging, bereikte zijn vervroegde inschrijvingsdeadline op dinsdag, waarbij de resultaten aangaven dat de totale aankoopprijs van de obligaties die voor deze datum waren ingeschreven, het door het bedrijf vastgestelde maximumbedrag overschreed. Als gevolg hiervan zal Macy's na de vervroegde inschrijvingsdatum geen verdere inschrijvingen van obligaties accepteren.
Specifiek zal het bedrijf 100% aankopen van de ingeschreven 6,79% Senior Debentures met vervaldatum in 2027, 7,00% Senior Debentures met vervaldatum in 2028, 6,70% Senior Exchanged Debentures met vervaldatum in 2028, 6,70% Senior Debentures met vervaldatum in 2028, en 6,90% Senior Debentures met vervaldatum in 2029. Daarnaast zal ongeveer 59,5% van de 5,875% Senior Notes met vervaldatum in 2029 die voor de vervroegde deadline zijn ingeschreven, worden geaccepteerd. Echter zullen geen van de 8,75% Senior Exchanged Debentures met vervaldatum in 2029, 8,75% Senior Debentures met vervaldatum in 2029, en 5,875% Senior Notes met vervaldatum in 2030 worden aangekocht op de vervroegde afwikkelingsdatum.
Houders van geaccepteerde obligaties zullen de totale inschrijvingsvergoeding ontvangen, inclusief een vervroegde inschrijvingspremie, evenals opgelopen en onbetaalde rente tot, maar exclusief, de vervroegde afwikkelingsdatum, gepland voor donderdag. De middelen voor de aankoop zullen komen uit Macy's beschikbare contanten en zullen ook alle gerelateerde vergoedingen en kosten dekken.
Het inschrijvingsaanbod werd overzien door Wells Fargo Securities, BofA Securities, US Bancorp, en UBS Investment Bank, met Global Bondholder Services Corporation als inschrijvings- en informatieagent. Dit persbericht, gebaseerd op een persbericht, is geen aanbod tot aankoop of een verzoek tot verkoop van de obligaties, noch vormt het een kennisgeving van aflossing van de obligaties.
Macy's, Inc., met zijn bekende merken Macy's, Bloomingdale's en Bluemercury, blijft een prominente retailer die een mix van in-store en digitale winkelervaring biedt aan zijn klanten. De toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf zijn onderhevig aan verschillende risico's en onzekerheden, die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten materieel verschillen.
In ander recent nieuws heeft Macy's Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar activiteiten. Het bedrijf heeft een eigentijds herenmerk, Mode of One, gelanceerd na twee jaar ontwikkeling beïnvloed door klantenfeedback en huidige modetrends. Macy's initieerde ook een inschrijvingsaanbod om tot €220 miljoen van haar uitstaande obligaties terug te kopen, ondersteund door Wells Fargo Securities, BofA Securities, US Bancorp, en UBS Investment Bank. Bovendien kondigde het bedrijf een regulier kwartaaldividend aan van 17,37 cent per aandeel, waarmee het zijn traditie van het bieden van rendement aan beleggers voortzet.
Op financieel vlak rapporteerde Macy's gemengde resultaten voor het tweede kwartaal van 2024. Ondanks een vergelijkbare omzetgroei van 1% in de best presterende winkels en een sterke brutomarge-uitbreiding, zag het bedrijf een daling van 3,8% in de netto-omzet en een daling van 3,3% in de algehele vergelijkbare omzet. De luxesegmenten, Bloomingdale's en Bluemercury, rapporteerden echter beter dan verwachte verkopen.
Als onderdeel van haar strategische zetten is Macy's van plan om dit jaar ongeveer 55 winkels te sluiten, waarbij de focus verschuift naar meer winstgevende locaties. De verwachte netto-omzet voor het volledige jaar ligt tussen €22,1 miljard en €22,4 miljard, met een verwachte aangepaste verwaterde winst per aandeel voor het derde kwartaal variërend van een verlies van €0,04 tot een winst van €0,01. In lijn met haar groeistrategie is Macy's van plan om 100 meer winkels te openen in de schoenen- en handtassencategorieën. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Macy's toewijding om de huidige uitdagingen in de detailhandel te navigeren en te streven naar duurzame, winstgevende groei.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Macy's, Inc. (NYSE:M) haar schuldherstructurering navigeert met een succesvol vervroegd inschrijvingsaanbod, komen de financiële gezondheid en vooruitzichten van het bedrijf in beeld. Volgens recente gegevens van InvestingPro staat Macy's als een belangrijke speler in de breedvoerige detailhandel, een detail dat aansluit bij haar reputatie en marktaanwezigheid. Ondanks recente uitdagingen voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met een verwachte groei van de nettowinst, wat een potentieel positief traject voor de financiële prestaties van het bedrijf weerspiegelt.
InvestingPro Data werpt licht op belangrijke financiële maatstaven voor Macy's. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van €4,17 miljard, wat haar aanzienlijke omvang in de retailsector aantoont. De koers-winstverhouding (K/W) staat op 22,65, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een hogere prijs te betalen voor de winst, mogelijk vanwege verwachte groei of de stabiele dividendgeschiedenis van het bedrijf, die 22 opeenvolgende jaren van uitbetalingen heeft gezien. Bovendien is het dividendrendement eind 2024 opmerkelijk met 4,62%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het is echter vermeldenswaard dat de aandelenkoers aanzienlijke volatiliteit heeft ervaren, met een significante daling over de laatste zes maanden, zoals aangegeven door een daling van 27,73% in het totale rendement over 6 maanden. Deze volatiliteit is een kritiek aspect voor potentiële beleggers om te overwegen, vooral degenen die op zoek zijn naar stabiele rendementen. Voor meer gedetailleerde analyse en aanvullende InvestingPro Tips kunnen beleggers het volledige scala aan inzichten verkennen op https://nl.investing.com/pro/M, dat in totaal 9 tips bevat voor een uitgebreide beleggingsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.