Deutsche Bank heeft dinsdag de vooruitzichten voor aandelen van LSB Industries (NYSE:LXU) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $11,00 naar $9,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaaft. De herziening weerspiegelt de verwachte veranderingen in de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf.
In het derde kwartaal zal LSB Industries naar verwachting een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van de EBITDA zien, gecorrigeerd voor $15 miljoen aan turnaroundkosten, omdat het bedrijf een 30-daagse turnaround uitvoert in de fabriek in Pryor en zich voorbereidt op een soortgelijke gebeurtenis in de fabriek in Cherokee in het volgende kwartaal.
De verwachte stijging van de EBITDA wordt toegeschreven aan hogere productprijzen en lagere kosten voor aardgas en andere kosten. De prognose voor de EBITDA in het derde kwartaal is vastgesteld op $16 miljoen, wat een stijging betekent van 60% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, hoewel het een daling laat zien van 62% ten opzichte van het vorige kwartaal. LSB Industries heeft ook vooruitgang geboekt met zijn twee koolstofarme ammoniakprojecten, waarvan verwacht wordt dat ze zullen bijdragen tot de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf.
Tijdens het kwartaal ondertekende LSB Industries een vijfjarige overeenkomst om vanaf 1 januari 2025 tot 150.000 ton koolstofarme ammoniumnitraatoplossing (ANS) te leveren aan Freeport Minerals in zijn fabriek in El Dorado, Arkansas. Deze levering zal overgaan naar een koolstofarm volume na de voltooiing van het El Dorado koolstofafvang- en -sekwestratieproject in het eerste kwartaal van 2026. Het management bevestigde dat voor de ANS met een laag koolstofgehalte die aan Freeport wordt geleverd, een hogere prijs zal worden gevraagd dan voor de traditionele grijze ANS.
Het El Dorado Low-Carbon (Blue) Ammonia Project, in samenwerking met Lapis Energy, zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2026 van start gaan. Naar verwachting zal het de Scope 1 CO2-uitstoot van LSB met ongeveer 25% verminderen en een extra $ 15 tot $ 20 miljoen aan EBITDA voor het bedrijf genereren.
Bovendien ligt het Houston Ship Channel Low Carbon Ammonia Project op schema om zijn Pre-Front End Engineering Design (Pre-FEED) studie te voltooien tegen eind 2024 en verder te gaan met de Front End Engineering Design (FEED) studie, met een Final Investment Decision (FID) verwacht in de eerste helft van 2026 en commerciële exploitatie verwacht tussen 2028 en 2029.
LSB heeft 0,8 miljoen aandelen teruggekocht in het tweede kwartaal en in totaal 1,5 miljoen aandelen in de eerste helft van 2024. Het bedrijf kocht ook $64 miljoen aan senior notes terug in het tweede kwartaal en in totaal $97 miljoen in de eerste helft van het jaar.
Deutsche Bank heeft zijn EBITDA-schatting voor 2024 voor LSB Industries met $10 miljoen verlaagd naar $115 miljoen, wat een daling van 16% betekent. Het bedrijf handhaaft echter zijn EBITDA-schatting voor 2025 op $ 140 miljoen, een stijging van 22%, en zijn schatting voor 2026 op $ 150 miljoen, een stijging van 7%.
In ander recent nieuws heeft LSB Industries belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf kondigde de pensionering aan van Richard Roedel als voorzitter van de Raad van Bestuur vanwege gezondheidsredenen. President en CEO Mark Behrman werd verkozen om hem op te volgen. Lynn White, bestuurslid sinds 2015, is benoemd tot Lead Independent Director.
Piper Sandler heeft zijn koersdoel voor LSB Industries bijgesteld naar $9,00 en handhaaft een onderwogen rating vanwege de waargenomen negatieve trends in de agrarische markt. Dit hangt samen met de verwachting van een daling van de maïsprijzen, wat mogelijk van invloed is op de vraag naar kunstmest.
LSB Industries kondigde ook een meerjarige overeenkomst aan met Freeport Minerals voor de levering van koolstofarme ammoniumnitraatoplossingen voor de koperwinning. Dit kadert in LSB's engagement voor een koolstofarme productstrategie.
De bedrijfsresultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal voldeden aan de verwachtingen, met een aangepaste EBITDA van $41 miljoen en een winst per aandeel van $0,13. Ondanks verwachte lagere productievolumes in het derde kwartaal, verwacht LSB Industries een stijging van de aangepaste EBITDA dankzij hogere verkoopprijzen en lagere kosten.
Inzichten van InvestingPro
Nu Deutsche Bank haar vooruitzichten voor LSB Industries herziet, is het essentieel om de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties te bekijken voor een uitgebreide analyse. Volgens InvestingPro-gegevens heeft LSB Industries een marktkapitalisatie van $ 542,17 miljoen, wat aangeeft hoe groot het bedrijf is binnen de sector. Ondanks de uitdagingen wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 270,69, wat duidt op optimisme bij beleggers over de toekomstige winstgroei. Bovendien zijn de liquide middelen van LSB groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat financiële stabiliteit biedt bij het dekken van onmiddellijke verplichtingen.
InvestingPro Tips onthullen dat het management van LSB Industries actief aandelen heeft ingekocht, wat wijst op vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf. Het bedrijf heeft ook een hoog aandeelhoudersrendement, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met potentieel voor rendement door middel van inkoop of andere manieren van aandeelhouderscompensatie. LSB Industries zal dit jaar naar verwachting winstgevend zijn en was dat de afgelopen twaalf maanden ook, wat onderstreept dat het bedrijf in staat is winst te genereren ondanks marktschommelingen.
Deze inzichten, samen met de 7 extra tips die beschikbaar zijn op InvestingPro voor LSB Industries, kunnen beleggers een genuanceerder inzicht geven in de prestaties en het potentieel van het bedrijf. Geïnteresseerden die dieper in de statistieken van het bedrijf willen duiken en uitgebreide tips willen ontvangen, kunnen meer informatie vinden op InvestingPro's speciale pagina voor LSB Industries.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.