Op dinsdag handhaafde Loop Capital zijn koopadvies voor de aandelen van Braze Inc (NASDAQ:BRZE), met een ongewijzigd koersdoel van $75,00. Het vertrouwen van het bedrijf is gebaseerd op de marktleiderspositie en het potentieel voor hernieuwde groei zodra de macro-economische omgeving verbetert. Braze, bekend om zijn platform voor klantbetrokkenheid via meerdere kanalen, organiseerde onlangs zijn tweede Investor Day tijdens de FORGE-gebruikersconferentie in Las Vegas.
Tijdens het evenement gaf het management commentaar op de Net Revenue Retention (NRR) trend, die een aandachtspunt is geweest voor beleggers sinds de laatste kwartaalcijfers. Het bedrijf verwacht een lichte daling van de NRR van 114% in Q2 naar ongeveer 110% in Q4 van het huidige jaar. Deze prognose is gebaseerd op de prestaties van het huidige kwartaal en houdt rekening met de mogelijkheid van een verdere daling als de macro-economische omstandigheden verslechteren.
De positie van het bedrijf als leider in klantbetrokkenheid via meerdere kanalen werd bevestigd door gesprekken met klanten en partners, wat de sterke productaanbiedingen en ondersteuning voor opkomende communicatiekanalen valideerde. De bredere economische situatie heeft echter geleid tot langere verkoopscycli voor Braze.
Ondanks deze uitdagingen gelooft Loop Capital dat het technologieplatform van Braze cruciaal is voor grote merken die willen overstappen van e-mailgerichte marketing naar een realtime streaming dataplatform dat de complexiteit van multichannel marketing, inclusief mobiele en sociale kanalen, aankan.
De reputatie van Braze wordt verder versterkt door zijn vooruitgang in generatieve AI-technologie. Het bedrijf is een van de pioniers in het trainen van zijn eigen Large Language Models (LLMs) en past deze actief toe. Deze stap positioneert Braze om mogelijk premium prijzen te vragen voor zijn op AI gebaseerde oplossingen vanwege het meetbare rendement op investeringen dat ze bieden.
Bovendien wordt het marketingplatform van Braze, gebaseerd op first-party data, steeds belangrijker naarmate de beperkingen op het gebruik van third-party data toenemen op grote advertentieplatforms. Het gehandhaafde koopadvies en koersdoel van Loop Capital zijn grotendeels gebaseerd op de sterke markt- en productpositionering van het bedrijf, die naar verwachting de groei zullen stimuleren zodra het economische klimaat gunstiger wordt.
In ander recent nieuws heeft Braze Inc. een aantal aanpassingen van hun koersdoelen ondergaan van verschillende analysebureaus. Oppenheimer herzag hun koersdoel naar $51, een daling van $60, maar handhaafde een Outperform-rating. Ook DA Davidson paste hun doel aan naar $55, een daling van $65, maar behield een koopadvies. Een derde analysebureau hield vast aan een koopadvies en een koersdoel van $70. TD Cowen herhaalde ook een koopadvies, met een consistent koersdoel van $52.
Deze aanpassingen volgden op een beleggersevenement waar het management van Braze gedetailleerde inzichten gaf in de activiteiten en toekomstplannen van het bedrijf. Opmerkelijk is dat ze de bovengrens van hun langetermijndoelstelling voor de brutomarge verhoogden naar 74%, een verbetering van 200 basispunten. Bovendien meldden ze een aanzienlijke groei van het aantal klanten, met een stijging van ongeveer 50% in klanten die vijf of meer kanalen gebruiken sinds het boekjaar 2021.
Er werden echter zorgen geuit over de vooruitzichten op korte termijn. De richtlijn van het management voor een net revenue retention (NRR) van 110% voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2025 suggereert mogelijke volatiliteit. Verder werd een groei- en winstkader voor de boekjaren 2026 tot 2028 geïntroduceerd, wat de mogelijkheid impliceert dat de groeipercentages onder de 15% kunnen dalen.
Wat betreft inkomsten en omzet rapporteerde Braze een aanzienlijke stijging van 26% in de omzet van het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, tot €145,5 miljoen. Het bedrijf voegde ook 61 nieuwe klanten toe, waardoor het totaal op 2.163 komt. Voor het derde kwartaal wordt een omzet verwacht tussen €147,5 miljoen en €148,5 miljoen, met een verwachte omzet voor het volledige boekjaar 2025 tussen €582,5 miljoen en €585,5 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Braze Inc (NASDAQ:BRZE) navigeert door het huidige economische landschap, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer €3,56 miljard, handelt Braze dicht bij zijn 52-weken dieptepunt, wat de uitdagingen weerspiegelt waarmee het op de markt wordt geconfronteerd. Ondanks de slechte prestaties van het aandeel in de afgelopen maand, met een daling van 22,82%, blijven analisten optimistisch, zoals blijkt uit 11 analisten die hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode.
Een van de belangrijkste InvestingPro Tips voor Braze is de sterke liquiditeitspositie; het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op de balans en heeft liquide activa die de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit is cruciaal voor het doorstaan van economische tegenwind en het investeren in groeimogelijkheden zoals generatieve AI-technologie. Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, voorspellen analisten winstgevendheid dit jaar, wat een keerpunt zou kunnen zijn voor het sentiment van beleggers.
Beleggers kunnen aanvullende inzichten vinden met meer InvestingPro Tips, die een uitgebreid beeld geven van het potentieel van Braze terwijl het bedrijf streeft naar het benutten van zijn marktleiderschap en innovatieve AI-technologie om de groei te versnellen. Voor een gedetailleerde analyse kunt u het InvestingPro-platform voor Braze Inc bezoeken op https://nl.investing.com/pro/BRZE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.