Loop Capital heeft zijn Hold-rating en koersdoel van $143,00 voor Yum! Brands (NYSE: NYSE:YUM), het moederbedrijf van Taco Bell, gehandhaafd.
Uit de analyse van het bedrijf bleek dat de groei van de vergelijkbare verkopen van Taco Bell in de Verenigde Staten vertraagde tegen het einde van het derde kwartaal van 2024, maar de prestaties voldeden aan de verwachtingen voor het hele kwartaal.
Volgens het onderzoek van Loop Capital vertraagde de groei van de vergelijkbare verkopen van Taco Bell van 3-4% tijdens de eerste zeven weken van het derde kwartaal tot ongeveer 2% in de laatste zes weken.
Deze vertraging resulteerde in een geschatte stijging van 3% in vergelijkbare verkopen voor het kwartaal, in lijn met zowel de schattingen van Loop Capital als de consensusschattingen.
Het rapport vermeldde verder dat op een tweejarige gestapelde basis, de groei van 3% van Taco Bell in het derde kwartaal zich vertaalt naar een winst van 11%, wat een verbetering is ten opzichte van de tweejarige stapel van 9% gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024. Het driejarige gestapelde groeipercentage voor het derde kwartaal bleef stabiel op 17%, gelijk aan de cijfers van het vorige kwartaal.
De beslissing van Loop Capital om zijn Hold-rating en koersdoel te handhaven weerspiegelt een 18-voudige multiple van de verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van het bedrijf voor 2025.
De analyse van het bedrijf suggereert een consistente prestatie voor Yum! Brands, waarbij de omzetgroei van Taco Bell overeenkomt met de verwachte cijfers, ondanks een merkbare vertraging in het latere deel van het kwartaal.
In ander recent nieuws rapporteerde Yum! Brands een groei van 10% in de kernbedrijfswinst voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij Taco Bell en KFC International belangrijke bijdragers waren aan de groei van de systeemverkopen en bedrijfswinst.
Loop Capital handhaafde zijn Hold-rating voor Yum! Brands, met een stabiel koersdoel van $143,00, wat de huidige verkooptrends weerspiegelt die zijn waargenomen bij Taco Bell-franchisenemers in de Verenigde Staten. Het bedrijf ervoer echter een daling van 3% in vergelijkbare verkopen voor zowel KFC als Pizza Hut.
Yum! Brands kondigde ook een kwartaaldividend aan van $0,67 per gewoon aandeel. Het bedrijf plant verdere uitbreiding in het VK en Canada, voornamelijk gericht op Pizza Hut, en verwacht minstens 8% groei in kernbedrijfswinst in 2025.
De focus van het bedrijf op betaalbare consumentenopties, digitale expansie en duurzame praktijken heeft bijgedragen aan zijn positieve vooruitzichten.
Taco Bell overtrof de verwachtingen met een stijging van 5% in vergelijkbare verkopen, beter dan zowel de groeischatting van 4% van het bedrijf als de consensusvoorspelling van een stijging van 3%. Het bedrijf maakt ook vorderingen in zijn technologiestrategie, waaronder de implementatie van AI-gestuurde systemen en de uitbreiding van zijn digitale platforms.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Loop Capital over Yum! Brands, biedt InvestingPro data extra inzichten in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Yum! Brands heeft momenteel een marktkapitalisatie van $39,15 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de fastfoodindustrie weerspiegelt. De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 25,15, wat overeenkomt met een InvestingPro Tip die opmerkt dat Yum! "handelt tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn."
Ondanks de waargenomen vertraging in de groei van de vergelijkbare verkopen van Taco Bell, heeft Yum! Brands veerkracht getoond in zijn financiële prestaties. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bereikte $7,105 miljard, met een bescheiden groei van 1,63%. Nog indrukwekkender is dat Yum! Brands een EBITDA-groei van 11,79% realiseerde over dezelfde periode, wat wijst op effectief kostenbeheer en operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken ook de toewijding van Yum! Brands aan aandeelhoudersrendement, waarbij het bedrijf "dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 21 opeenvolgende jaren" en "zijn dividend heeft verhoogd gedurende 6 opeenvolgende jaren". Dit consistente dividendbeleid, gecombineerd met een huidig dividendrendement van 1,92%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Voor degenen die overwegen te investeren in Yum! Brands aandelen, is het vermeldenswaard dat het momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met de prijs op 97,23% van zijn piek. Dit komt overeen met een andere InvestingPro Tip die stelt dat het aandeel "handelt nabij 52-weken hoogtepunt", wat kan worden geïnterpreteerd als een teken van vertrouwen van beleggers in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende inzichten via InvestingPro, dat 8 meer tips biedt voor Yum! Brands, wat een dieper begrip geeft van de financiële positie en marktdynamiek van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.