WARRENDALE, Pa. - Limbach Holdings, Inc. (NASDAQ:LMB), een leverancier van oplossingen voor bouwsystemen, heeft de overname aangekondigd van Kent Island Mechanical, LLC (KIM) om zijn dienstenaanbod in het metrogebied van Washington, D.C. te vergroten. De initiële aankoopprijs voor KIM, een bedrijf dat bekend staat om zijn expertise in het onderhoud van complexe bouwsystemen, bedroeg $15 miljoen.
De overname zal naar verwachting Limbachs capaciteiten op het gebied van ontwerp, engineering, onderhoud en noodoplossingen versterken, met name voor bedrijfskritische faciliteiten zoals datacenters, instellingen in de gezondheidszorg, biowetenschappen en hoger onderwijs. Het personeelsbestand en het bedrijfsmodel van KIM worden gezien als een aanvulling op de huidige activiteiten van Limbach in de Mid-Atlantische regio, met een verwachte bijdrage van ongeveer $ 30 miljoen aan inkomsten en meer dan $ 4 miljoen aan EBITDA per jaar vanaf 2025.
Limbach heeft de overname gefinancierd uit beschikbare liquide middelen en heeft de deal zo gestructureerd dat er prestatiegerelateerde, voorwaardelijke earn-outs van in totaal $5 miljoen zijn opgenomen, die mogelijk in de komende twee jaar betaald kunnen worden. Deze strategische stap past binnen de focus van Limbach op het uitbreiden van Owner Direct Relationships (ODR) met klanten die bedrijfskritische faciliteiten beheren.
Michael McCann, President en CEO van Limbach, toonde zich enthousiast over de integratie van het KIM-team en het benutten van hun sterke klantrelaties. Hij benadrukte de verwachte bescheiden impact op de omzet en winst in 2024, met een primaire focus op operationele integratie en het realiseren van synergie in 2025. McCann merkte ook op dat Limbach meer dan $50 miljoen aan transactiewaarde heeft gerealiseerd door strategische overnames zonder aandelen uit te geven als vergoeding voor deze transacties.
Mark Bowen, de oprichter van KIM, sprak zijn vertrouwen uit in de overname en verklaarde dat zijn team zich aansluit bij een bedrijf dat hun kernwaarden en visie deelt. Kyle Benjamin, KIM's Director of Operations, zal toetreden tot Limbach's Mid-Atlantic leadership team.
Deze overname is een belangrijke stap voor Limbach, aangezien het bedrijf blijft zoeken naar aanvullende mogelijkheden die aansluiten bij zijn strategische doelen en waarde creëren voor belanghebbenden. De informatie over deze overname is gebaseerd op een persbericht van Limbach Holdings, Inc.
In ander recent nieuws heeft Limbach Holdings Inc. een belangrijke verschuiving gemeld in zijn operationele strategie, wat heeft geleid tot robuuste financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024. De verschuiving van het bedrijf naar onderhoud, reparaties en upgrades van bestaande gebouwen heeft geresulteerd in een aanzienlijke toename van de directe inkomsten van de eigenaar (ODR), die nu 67,7% van de totale inkomsten uitmaken. Deze strategische verschuiving heeft bijgedragen aan een record brutomarge van 27,4% en een stijging van het nettoresultaat en de kasstroom.
Het bedrijf kondigde ook sterke vooruitzichten voor het jaar aan en verwacht een aangepaste EBITDA tussen $55 miljoen en $58 miljoen. Ondanks een daling in de brutowinst van GCR als gevolg van een lagere omzet, was de brutowinst van ODR goed voor 75,7% van de totale brutowinst, een aanzienlijke stijging ten opzichte van vorig jaar.
Michael McCann, CEO van Limbach Holdings, besprak de driepijlerstrategie van het bedrijf voor de uitbreiding van de EBITDA-marge, waaronder een verschuiving naar ODR, de ontwikkeling van het dienstenaanbod voor hogere marges en strategische overnames. Deze recente ontwikkelingen wijzen op een periode van sterke financiële prestaties en aanzienlijke vooruitgang in het dienstenaanbod en de marktaanwezigheid van Limbach Holdings.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Limbach Holdings, Inc.'s (NASDAQ:LMB) recente overname van Kent Island Mechanical, LLC, biedt een nadere blik op de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf waardevolle inzichten. Een opmerkelijke InvestingPro Tip is dat Limbach wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn op basis van de verwachte winst. Dit kan met name relevant zijn voor beleggers die rekening houden met het potentieel voor hogere winsten na de integratie van KIM in de activiteiten van Limbach.
Daarnaast kan de strategische zet van Limbach om uit te breiden in het metrogebied van Washington D.C. worden ondersteund door het feit dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan. Deze financiële stabiliteit kan het bedrijf flexibiliteit en ondersteuning bieden bij het realiseren van synergieën uit de laatste overname.
Vanuit het oogpunt van gegevens staat de marktkapitalisatie van Limbach op $728,58M USD, wat de omvang en marktwaarde van het bedrijf weerspiegelt. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenprijs ten opzichte van de winst per aandeel, is 27,45, terwijl de toekomstgerichte koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 25,41 is. Deze voorwaartse koers-winstverhouding geeft aan wat beleggers vandaag willen betalen voor een aandeel ten opzichte van de verwachte winstgroei in de nabije toekomst. Bovendien laat een koers/boekverhouding van 5,48 voor dezelfde periode zien dat de markt het bedrijf waardeert met een premie ten opzichte van de boekwaarde, wat een teken kan zijn van het vertrouwen van beleggers in de toekomstige groeivooruitzichten. Deze statistieken, in combinatie met de recente overname, schetsen een beeld van een bedrijf dat zijn groeitraject en financiële positie actief beheert.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het InvestingPro platform, die meer inzicht geven in de prestaties van Limbach en mogelijke beleggingskansen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.