MORTON GROVE, Ill. - Lifeway Foods, Inc. (NASDAQ: LWAY), een vooraanstaande Amerikaanse leverancier van kefir en gefermenteerde probiotische producten, heeft een ongevraagd overnamevoorstel van Danone North America PBC afgewezen. Het bod, gedateerd 23.09.2024, stelde voor om de Lifeway-aandelen die nog niet in handen waren van Danone te kopen voor €25,00 per stuk.
De Raad van Bestuur van Lifeway concludeerde, na overleg met onafhankelijke financiële en juridische adviseurs, dat het bod het bedrijf aanzienlijk onderwaardeerde. Ze zijn van mening dat het niet in het belang is van Lifeway, haar aandeelhouders of andere belanghebbenden. Als tegenmaatregel heeft de Raad met onmiddellijke ingang een aandeelhoudersrechtenplan geïmplementeerd om een eerlijke behandeling van beleggers te waarborgen en te voorkomen dat Danone mogelijk de controle krijgt zonder een premie te bieden of de Raad voldoende tijd te geven om te evalueren en te handelen in het belang van de aandeelhouders.
Het rechtenplan zal één voorkeursaankooprecht uitgeven voor elk uitstaand aandeel gewone aandelen aan aandeelhouders die op 18.11.2024 geregistreerd staan. Deze rechten zijn aanvankelijk niet uitoefenbaar en zullen de gewone aandelen van Lifeway vergezellen. Het plan treedt in werking als een entiteit, persoon of groep een economisch belang van 20% of meer van Lifeway's gewone aandelen verwerft zonder goedkeuring van de Raad, of als een huidige eigenaar van 20% of meer van de aandelen extra aandelen verwerft.
In het geval dat de rechten uitoefenbaar worden, zal elk recht de houder in staat stellen om extra gewone aandelen te kopen tegen een marktwaarde die het dubbele is van de uitoefenprijs, met uitzondering van de entiteit die de trigger veroorzaakt, wiens rechten nietig zullen worden.
Het rechtenplan verhindert geen overnamebiedingen en beperkt de Raad niet in het overwegen van eerlijke voorstellen in het belang van de aandeelhouders. De rechten vervallen op 04.11.2025, tenzij ze eerder worden ingetrokken, beëindigd of ingewisseld volgens de voorwaarden van het plan.
Lifeway is vastbesloten om haar strategisch plan voort te zetten, met focus op het uitbreiden van de aanwezigheid van kefir in huishoudens en het betreden van nieuwe categorieën. Het bedrijf streeft ernaar voort te bouwen op haar recente financiële succes en de aandeelhouderswaarde te vergroten. De Raad en het managementteam zijn toegewijd om in het belang van alle aandeelhouders te handelen.
Verdere details over het rechtenplan zullen worden bekendgemaakt in een Current Report op Form 8-K dat bij de Securities and Exchange Commission zal worden ingediend. Evercore treedt op als financieel adviseur van Lifeway, met Sidley Austin LLP als juridisch adviseur.
Dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Lifeway Foods, Inc.
In ander recent nieuws heeft Lifeway Foods een indrukwekkende groei laten zien in haar Q2-resultaten. Het bedrijf rapporteerde een recordomzet van €49,2 miljoen, een significante stijging van 25,3% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Deze groei werd grotendeels gedreven door Lifeway's vlaggenschipproduct, de drinkbare kefir. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van de nettowinst naar €3,8 miljoen, met een winst per aandeel van €0,26 voor gewone aandelen en €0,25 voor verwaterde gewone aandelen. De brutowinstmarge van Lifeway Foods verbeterde ook en steeg naar 27%.
Naast deze financiële hoogtepunten ontving Lifeway Foods een ongevraagd overnamebod van Danone North America PBC, waarin werd voorgesteld om alle uitstaande Lifeway-aandelen die nog niet in handen waren van Danone te verwerven voor €25,00 per stuk in contanten. Danone bezit momenteel ongeveer 23,4% van Lifeway's gewone aandelen. Het bod is niet-bindend en de Raad van Bestuur van Lifeway zal het voorstel beoordelen.
Recente ontwikkelingen omvatten ook een uitbreiding van de distributie en investeringen in marketing, voornamelijk gericht op hun kernproduct. Lifeway Foods heeft nieuwe plaatsingen veiliggesteld in winkels zoals Stop & Shop, en heeft het aantal winkels bij Target verhoogd. Het bedrijf zal naar verwachting later dit jaar een voortgangsupdate geven tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal.
InvestingPro Inzichten
De afwijzing door Lifeway Foods (NASDAQ: LWAY) van Danone's overnamebod sluit aan bij verschillende positieve indicatoren uit InvestingPro-gegevens. De sterke financiële positie van het bedrijf blijkt uit de marktkapitalisatie van €366,07 miljoen en de indrukwekkende omzetgroei van 16,99% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze groeicurve ondersteunt de bewering van de Raad dat het bod van €25,00 per aandeel het bedrijf onderwaardeerd.
InvestingPro Tips benadrukken de solide financiële gezondheid van Lifeway, wat de beslissing van de Raad mogelijk heeft beïnvloed. Het bedrijf "heeft meer contanten dan schulden op de balans" en "liquide activa overtreffen kortlopende verplichtingen", wat wijst op een sterke basis voor onafhankelijke groei. Bovendien is Lifeway "winstgevend over de laatste twaalf maanden", en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden.
De recente prestaties van het bedrijf zijn bijzonder opmerkelijk, met een "sterk rendement over de laatste drie maanden" van 127,9% en een totaalrendement op de koers over één jaar van 132,61%. Deze cijfers onderstrepen Lifeway's marktmomentum en potentieel voor toekomstige groei, wat mogelijk het vertrouwen van de Raad rechtvaardigt bij het afwijzen van het overnamebod.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende InvestingPro Tips, met 12 beschikbare tips voor Lifeway Foods. Deze inzichten kunnen waardevolle context bieden voor het begrijpen van de strategische beslissingen en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.