Woensdag uitte Stifel vertrouwen in de aandelen van Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) door het koopadvies en het koersdoel van €28,00 te handhaven. Het optimisme komt voort uit positieve signalen uit de directe verkoop aan consumenten (DTC) en een vermindering van de druk door wisselkoersen (FX).
Het bedrijf erkent potentiële uitdagingen, waaronder een verzwakkende Amerikaanse consumentenmarkt, onzekerheden rond de aankomende verkiezingen en lauwe consumentenactiviteit in China. Desondanks wordt verwacht dat de relevantie van de denimcategorie en de merchandisingstrategieën van het bedrijf de DTC-trends zullen ondersteunen.
De analist van Stifel benadrukte dat de schattingen voor het derde fiscale kwartaal van 2024 van Levi's en de richtlijnen voor het volledige jaar 2024 de verwachtingen zouden kunnen overtreffen. De prognose voor het vierde fiscale kwartaal van 2024 omvat een omzetgroei in het midden tot hoge enkelcijferige percentage, waarbij rekening wordt gehouden met een boost van twee procentpunten door een 53e week en een gunstig effect van ongeveer één procentpunt door de huidige wisselkoersen. Dit kwartaal is bijzonder belangrijk omdat het naar verwachting meer dan 40% van de gemodelleerde winst per aandeel (EPS) voor het volledige fiscale jaar 2024 zal uitmaken.
De waardering van Levi Strauss door het bedrijf is gebaseerd op een koers van 9,4 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) voor het fiscale jaar 2025, en 13,8 keer de aangepaste EPS voor dezelfde periode.
Stifel is van mening dat het aandeel ondergewaardeerd is, gezien het potentieel van het bedrijf voor een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de organische omzet in het midden-enkelcijferige percentage, een EPS-groei in de lage dubbele cijfers en een rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) van meer dan 20%.
Stifels herhaling van het koopadvies en het koersdoel voor 12 maanden onderstreept hun visie dat Levi Strauss goed gepositioneerd is om te profiteren van duurzame groeimogelijkheden op lange termijn. Ondanks de erkenning van de risico's die het huidige economische en politieke klimaat met zich meebrengt, blijft de vooruitzicht van het bedrijf voor Levi Strauss positief, wat suggereert dat het bedrijf aan zijn omzetprognoses voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024 kan voldoen en deze mogelijk kan overtreffen.
In ander recent nieuws heeft Levi Strauss & Co. zijn tijdlijn voor het bereiken van zijn omzetdoel van €9 miljard tot €10 miljard, oorspronkelijk gepland voor 2027, aangepast. Het bedrijf heeft nog geen nieuwe tijdlijn of redenen voor deze vertraging gegeven. In een leiderschapswissel zal Tracy Layney, Executive Vice President en Chief Human Resources Officer, haar functie in oktober 2024 neerleggen. Het bedrijf heeft nog geen opvolger aangekondigd.
Wat betreft financiële hoogtepunten rapporteerde Levi Strauss een stijging van 9% in de omzet tegen constante wisselkoersen en recordbrutomarge van 60,5% voor Q2 2024. Ondanks een daling in de wereldwijde groothandel werd de financiële gezondheid van het bedrijf ondersteund door een aangepaste verwaterde winst per aandeel van €0,16, wat de verwachtingen overtrof.
Analisten van TD Cowen en UBS hebben een koopadvies voor het bedrijf gehandhaafd. TD Cowen heeft de wereldwijd gediversifieerde groei en directe-consumenteninitiatieven van Levi Strauss als gunstig aangemerkt, met een langetermijnmargeuitbreiding naar 15% die als haalbaar wordt gezien. Stifel heeft zijn koersdoel voor het bedrijf verhoogd van €24 naar €28.
Ten slotte kunnen de aanhoudende politieke onrust in Bangladesh gevolgen hebben voor Levi Strauss en andere wereldwijde kledingretailers. Het land, dat de op twee na grootste kledingexporteur ter wereld is, heeft de sluiting van kledingfabrieken gezien, wat mogelijk de toeleveringsketens verstoort.
InvestingPro Inzichten
Het aandeel van Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) is een onderwerp van discussie geweest onder beleggers en analisten. Nu Stifel een koopadvies handhaaft en een koersdoel van €28,00 stelt, is het de moeite waard om aanvullende inzichten van InvestingPro te overwegen. Het bedrijf heeft blijk gegeven van toewijding aan aandeelhoudersrendement door zijn dividend 5 jaar op rij te verhogen, wat een solide staat van dienst op het gebied van financieel beheer laat zien. Bovendien wordt verwacht dat Levi's dit jaar winstgevend zal zijn, een geruststellend teken voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten.
Op financieel vlak heeft Levi's een marktkapitalisatie van €8,27 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de kledingindustrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf staat op 57,67, wat kan duiden op een hogere waardering vergeleken met het marktgemiddelde. Echter, wanneer aangepast voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wordt de K/W-verhouding aantrekkelijker met 19,59. Qua prestaties heeft Levi's een opmerkelijk totaalrendement van 63,3% over één jaar behaald, wat een robuuste groei in de aandelenwaarde over het afgelopen jaar aangeeft.
Voor degenen die op zoek zijn naar verdere inzichten biedt InvestingPro aanvullende tips over Levi Strauss, waaronder analyses van winstherzieningen, technische aspecten van het aandeel en schuldniveaus. Geïnteresseerde lezers kunnen meer informatie en tips over Levi Strauss vinden op https://nl.investing.com/pro/LEVI, waar in totaal 9 InvestingPro Tips beschikbaar zijn om beleggers te helpen geïnformeerde beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.