Op dinsdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Prothena Corporation (NASDAQ:PRTA) aangepast, waarbij het koersdoel voor het biotechnologiebedrijf werd verlaagd van $33,00 naar $31,00, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op het vertrek van Prothena's Chief Medical Officer (CMO), Hideki Garren, MD, PhD, die het bedrijf verliet om bij Roche aan de slag te gaan als hoofd Neurology Product Development.
Prothena's CEO, Gene Kinney, sprak zijn vertrouwen uit in het team dat Garren heeft opgebouwd en verzekerde dat lopende klinische programma's niet zouden worden beïnvloed door deze overgang. Het bedrijf is bezig met het zoeken naar een nieuwe CMO. Tegelijkertijd heeft Prothena Chad Swanson, PhD, benoemd tot de nieuwe Chief Development Officer.
De herziening van het koersdoel weerspiegelt een voorzichtige houding vanwege het historische belang van CMO-vertrekken bij bedrijven in de ontwikkelingsfase, wat vaak leidt tot verhoogde controle van klinische studies. BofA Securities volgt Prothena's klinische pijplijn nauwlettend, vooral het PRX012-programma voor de ziekte van Alzheimer, om de potentiële commerciële mogelijkheden in verschillende indicaties te beoordelen.
De discussie ging ook over een recent artikel in het tijdschrift Science dat vraagtekens zette bij de integriteit van een wetenschapper wiens onderzoek naar de ziekte van Parkinson Prothena eerder had geholpen bij FDA-interacties met betrekking tot het geneesmiddel prasinezumab, dat in samenwerking met Roche wordt ontwikkeld. Het management van Prothena verduidelijkte echter dat er momenteel geen bewijs is van onderzoeksmisbruik met betrekking tot prasinezumab.
Het herziene koersdoel is gebaseerd op een iets hogere risico-aanpassing voor het prasinezumab-programma, waarbij nu een gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van 13% wordt gebruikt, verhoogd van de eerdere 12%, en een verlaagde modelwaarde van $5 per aandeel, verlaagd van $7. Volgens BofA Securities zijn de belangrijkste factoren die de waardering van Prothena beïnvloeden het Alzheimer-programma en het AL-amyloïdose-programma, in plaats van het Parkinson-programma.
In ander recent nieuws rapporteerde Prothena Corporation zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, waaronder operationele kosten van $73,6 miljoen en een kassaldo van $564 miljoen.
Het bedrijf heeft zijn volledige jaarprognose voor 2024 bijgewerkt en verwacht nu een nettoverlies in de range van $120 miljoen tot $135 miljoen. Deze verbeterde financiële vooruitzichten zijn grotendeels te danken aan een betaling van $80 miljoen van Bristol Myers Squibb voor de wereldwijde rechten op PRX019.
RBC Capital en Oppenheimer pasten hun koersdoelen voor Prothena aan, wat een voorzichtige houding ten opzichte van de pijplijnprogramma's van het bedrijf weerspiegelt. Prothena kondigde ook belangrijke veranderingen in zijn executive leadership aan, waarbij Chad Swanson de nieuwe Chief Development Officer werd.
Verder ging Prothena een licentieovereenkomst aan met Bristol Myers Squibb voor PRX019, die potentiële mijlpaalbetalingen tot $617,5 miljoen en royalty's op netto-omzet omvat.
Piper Sandler herhaalde een Overweight-advies voor Prothena-aandelen, waarbij het potentieel van PRX019 werd benadrukt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Prothena Corporation.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële situatie en marktprestaties van Prothena Corporation. Ondanks de indrukwekkende omzetgroei van het bedrijf van 276,98% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, opereert Prothena momenteel met verlies, met een negatief bedrijfsresultaat van $91,36 miljoen over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de voorzichtige houding van BofA Securities in hun recente aanpassing van het koersdoel.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $899,75 miljoen, wat de huidige waardering van Prothena's potentieel door de markt weerspiegelt. Het aandeel heeft echter aanzienlijke dalingen doorgemaakt, met een jaar-tot-datum koerstotaalrendement van -53,96% volgens de meest recente gegevens. Deze prestatie onderstreept de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, waaronder het recente vertrek van zijn CMO en de controle van zijn klinische pijplijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat de aandelenkoers van Prothena aanzienlijk onder de reële waarde ligt op basis van analistendoelen, die op $56 is gesteld. Dit suggereert potentiële opwaartse beweging als het bedrijf erin slaagt zijn huidige uitdagingen succesvol te navigeren en zijn klinische programma's te bevorderen. Bovendien berekent InvestingPro zijn eigen reële waarde voor Prothena op $21,24, wat nog steeds boven de huidige handelskoers ligt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Prothena Corporation, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.